Citadel van Ken Griffin heeft meer dan 80% van de posities verkocht die het verwierf uit Leopold Aschenbrenners Situational Awareness, volgens een rapport van Economic Times Markets van 21 augustus 2026 (22 augustus 2026, 00:41 uur IST).

De afwikkeling vond plaats via bijna honderd bloktransacties met een waarde van ruim vier miljard dollar. De verkopen volgden op een zwaar verlies op de technologiebeleggingen van Situational Awareness. Aangezien het reeds verkochte deel van ruim 80% alleen al goed is voor meer dan vier miljard dollar aan handel, was de positie die Citadel oorspronkelijk absorbeerde nog eens evenredig groter. De episode laat ook zien waarom bloktransacties worden gebruikt voor belangen van deze omvang: één onderhandelde transactie stelt een verkoper in staat om tegen een overeengekomen prijs uit een geconcentreerde positie te stappen, waarbij de aandelen, en het risico van herverkoop daarvan, aan de koper worden overgedragen. Het opsplitsen van de daaropvolgende herverkoop in ongeveer honderd afzonderlijke transacties sluit aan bij dat distributieproces, waarbij de verkoop wordt verdeeld over tal van kleinere uitvoeringen in plaats van één enkele, marktbewegende order.

Situational Awareness is een op AI gericht hedgefonds, opgericht door Leopold Aschenbrenner, een voormalig onderzoeker bij OpenAI die vooral bekend is om zijn in juni 2024 verschenen essay "Situational Awareness: The Decade Ahead". In dat essay betoogde hij dat transformatieve AI binnen het decennium plausibel kan arriveren en pleitte hij voor grootschalige investeringen in rekencapaciteit en AI-infrastructuur, naast een sterkere voorbereiding op nationale veiligheid in de Verenigde Staten. De technologiebeleggingen van het fonds vallen precies in de sector die centraal staat in die stelling. Citadel, in 1990 opgericht door Ken Griffin, behoort tot de grootste hedgefondsbedrijven ter wereld, en het overnemen van een miljardenblok van deze omvang is het soort verplichting dat doorgaans de balanscapaciteit vereist van de grootste spelers met meerdere strategieën.

Een bloktransactie is een grote, privaat onderhandelde effectentransactie die tegen een overeengekomen prijs tussen partijen wordt uitgevoerd en doorgaans buiten de orderboeken van publieke beurzen plaatsvindt. Dergelijke transacties worden vaak geregeld via investeringsbanken worden veelal geprijsd met een korting op de heersende marktprijs, als compensatie voor de koper die een grote positie aanhoudt en herverkoopt.

Het rapport gaat niet in op hoe het resterende, nog niet verkochte deel van de posities zal worden afgehandeld.

Bron: Economic Times Markets