Circle (CRCL) is gedaald van zijn augustustoppen, ook al ervaart het bedrijf aanzienlijke tegenwind in zijn voordeel, waaronder een herstel van de USDC-marktkapitalisatie, een sprong in de Amerikaanse Treasury-rendementen en de snelle groei van Arc, zijn layer-1-netwerk. Het aandeel stond ten tijde van publicatie op $89, lager dan de maandelijkse top van $102, en heeft een diamant-omkeerpatroon gevormd op de grafieken.

Arc Layer-1 Krijgt Voet aan de Grond Zelfs Nu het Aandeel Terugvalt

Circle lanceerde Arc, zijn layer-1-netwerk, op 16 september met een warm onthaal, en gegevens van derden tonen aan dat het platform sterke tractie ervaart onder investeerders en ontwikkelaars, zelfs terwijl het aandeel onder druk bleef.

Het aantal dApps in het ecosysteem is gestegen naar 59, terwijl de total value locked (TVL) is geklommen tot boven de $500 miljoen, volgens DefiLlama. TVL is een veelgebruikte maatstaf voor gedecentraliseerde financiele activiteit en meet de waarde van activa die zijn gestort in de protocollen van een blockchain. De grootste protocollen op het netwerk zijn Morpho Blue, Aave, Uniswap, Aerodrome, Argus World en Archery.

Dat niveau van adoptie plaatst de TVL van Arc boven die van verschillende populaire cryptoprojecten, waaronder Cardano, IOTA, Algorand en EOS. Het netwerk houdt ook meer dan $458 miljoen aan stablecoins vast, waarvan de meeste USDC en EURC zijn — een betekenisvol cijfer gezien het feit dat Circle Arc heeft gebouwd voor tokenisatie van real-world assets.

De handelsactiviteit neemt ook toe. Gedecentraliseerde bezen op Arc hebben al meer dan $839 miljoen aan volume verwerkt, een cijfer dat deze week de mijlpaal van $1 miljard zou kunnen passeren, terwijl dApps op het netwerk sinds de lancering meer dan $7,2 miljoen aan kosten hebben gegenereerd.

Het momentum van Arc weerspiegelt dat van Robinhood Chain, het layer-2-netwerk dat Robinhood een paar maanden geleden lanceerde en dat is blijven groeien en al miljarden dollars aan activa heeft aangetrokken — onderdeel van een bredere inspanning van gevestigde financiele merken om hun eigen blockchain-netwerken te lanceren.

Circle Internet Group Profiteert van Stijgende Obligatierendementen

Circle Internet Group profiteert ook van de prestaties van de obligatiemarkt. Het tienjaarsrentement schoot omhoog naar 5,24%, het hoogste niveau in jaren, terwijl de dertigjaars- en vijfjaarsrendementen stegen naar respectievelijk 5,5% en 5,06%. Specifiek voor Circle is het driemaandelijks rendement gestegen naar 4,19%.

Deze beweging is belangrijk omdat het bedrijf omzet genereert door zijn stablecoin-reserves te beleggen in kortlopende staatsobligaties, waardoor kortlopende rendementen een directe drijvende kracht zijn voor zijn rente-inkomsten. De GENIUS Act, de Amerikaanse federale stablecoin-wetgeving, verbiedt stablecoin-uitgevers om te alloceren naar andere activa zoals Bitcoin, goud en bedrijfsobligaties.

Stijgende rendementen vallen samen met de aanhoudende groei van de USDC-marktkapitalisatie, die is geklommen tot boven de $75 miljard. Als de huidige instromen aanhouden, zou het cijfer de komende maanden de grens van $80 miljard passeren. Een drijvende kracht achter de stijging is de recente partnerschap van Circle met Binance, die al resultaten oplevert: gegevens van CoinMarketCap tonen aan dat Binance de meest actieve beurs is in USDC-handel.

Al met al suggereren deze ontwikkelingen dat de bedrijfsvoering van Circle dit jaar goed kan blijven presteren. De gemiddelde analistenschatting wijst op een omzet van $786 miljoen in het derde kwartaal, een stijging van 6,3% ten opzichte van een jaar eerder, met een verwachte groei van 9,5% dit jaar en 24% volgend jaar, volgens gegevens van Yahoo Finance — cijfers die lezers een maatstaf geven voor de komende resultaten van het derde kwartaal van het bedrijf.

Technisch Beeld Toont Enige Zwakte

Technisch gezien vertoont het aandeel van Circle echter enige zwakte. Het heeft een diamant-omkeerpatroon gevormd, een formatie die in technische analyse gewoonlijk als bullish omkeer wordt beschreven, en staat op het punt de gap te vullen die zich dit jaar in augustus vormde — gaps ontstaan wanneer een aandeel opent weg van zijn vorige slotkoers, waarbij een reeks overblijft waar geen handel plaatsvond. De aandelen hebben ook een bearish divergentie afgedrukt, die optreedt wanneer de Relative Strength Index (RSI) en de MACD dalen terwijl de prijs van het actief stijgt.

Als gevolg daarvan bestaat het risico dat het aandeel daalt naar $78, zijn laagste niveau op 16 september.

Dit artikel is gebaseerd op berichtgeving die oorspronkelijk is gepubliceerd door The Market Periodical.