De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) heeft een rechtszaak aangespannen tegen Cash FX Group en drie personen die aan het bedrijf verbonden zijn. Zij worden ervan beschuldigd een frauduleus forex-beleggingsschema te hebben opgezet waarmee meer dan 950 miljoen dollar van het publiek is opgehaald.

De klacht werd op 25 september 2026 ingediend bij de US District Court for the Middle District of Florida. Zij noemt Cash FX Group S.A. en haar chief executive officer Huascar Jose Lopez Castillo, die in Brazilië is gevestigd. Ook als beklaagden genoemd worden The Conversion Pros en haar CEO Ronald Pope, die in Oregon is gevestigd, evenals Justin Halladay uit Florida.

De CFTC maakte de handhavingsmaatregel op 25 september 2026 publiek bekend:

. @CFTC Charges Cash FX Group S.A., and CEO; Three Others With $950 Million Fraud Scheme: — CFTC (@CFTC) September 25, 2026

Het officiële persbericht van het agentschap is beschikbaar op

Wat de CFTC Beweert

Volgens de klacht voerden de beklaagden een multi-level marketingschema dat functioneerde als een Ponzi-constructie. Zij zouden gelden van het pubk hebben geworven en aanvaard onder het vermelde doel om via een commodity pool te handelen in retailtermijncontracten voor vreemde valuta. Zowel retailtermijncontracten voor vreemde valuta als commodity pools vallen onder de jurisdictie van de CFTC op grond van de Commodity Exchange Act, dezelfde wet die het agentschap nu inroept bij haar verzoek om een permanente injunction.

De CFTC beweert dat de groep ten onrechte beweerde dat beleggersgelden werden beheerd door deskundige handelaren die gebruikmaakten van propriëtaire algoritmen en kunstmatige intelligentie. Deelnemers zouden rendementen zijn beloofd van wel 15% per week.

In de praktijk, aldus het agentschap, was de werkelijke forex-handelsactiviteit minimaal. In plaats daarvan zou het grootste deel van het opgehaalde geld zijn verduisterd. Nieuwe beleggersgelden zouden zijn gebruikt om fictieve winsten uit te keren aan eerdere deelnemers, een structuur die past bij een Ponzi-schema. De CFTC beweert bovendien dat er miljoenen dollars naar elk van de genoemde beklaagden persoonlijk zijn gesluisd.

Cash FX wordt er daarnaast van beschuldigd valse rekeningoverzichten te hebben verstrekt, bedoeld om deelnemers ervan te overtuigen dat er daadwerkelijk handelswinsten werden behaald.

Aangezien dit een civiele handhavingszaak betreft, bevat de klacht aantijgingen die de CFTC in rechte zal moeten aantonen, en de beklaagden krijgen de gelegenheid te reageren naarmate de procedure vordert.

Verliezen en Regulatorische Reactie

De CFTC stelt dat deelnemers ten minste 406 miljoen dollar hebben verloren als gevolg van het vermeende schema. Dat cijfer vertegenwoordigt de tot nu toe bevestigde verliezen die aan de zaak zijn gekoppeld, en is onderscheiden van de meer dan 950 miljoen dollar die volgens de klacht van het publiek is opgehaald.

David I. Miller, Director of Enforcement bij de CFTC, heeft zich over de zaak uitgelaten en verklaarde dat de handhavingsafdeling van het agentschap zich opnieuw heeft gericht op hetermen van het publiek tegen fraude en manipulatie. Miller omschreef de actie als een weerspiegeling van de inzet van het agentschap om fraude aan te pakken waar deze ook wordt aangetroffen.

De CFTC eist schadevergoeding (restitution), teruggave van gelden (disgorgement) en civiele geldboetes van de beklaagden. Daarnaast eist het agentschap handels- en registratieverboden, alsmede een permanente injunction tegen verdere schendingen van de Commodity Exchange Act.

Breedere Regulatorische Context

De rechtszaak volgt kort op een andere CFTC-ontwikkeling met betrekking tot cryptomarkten. Cointelegraph meldde op 18 september dat het agentschap een nieuwe regelgevingsmaatregel met betrekking tot transacties in crypto-activa ter beoordeling bij het Witte Huis had ingediend. Details van die geplande regulering zijn niet openbaar gemaakt. De indiening volgde op het feit dat de Senaat er niet in slaagde de CLARITY Act verder te brengen, een wetsvoorstel dat gericht is op het creëren van een federaal kader voor de regulering van cryptomarkten.

De Cash FX-zaak voegt zich bij een groeiende lijst van handhavingsacties met betrekking aan aan crypto gelinkte beleggingsschema's. Op de indieningsdatum is de klacht van de CFTC nog actief bij de federale rechtbank, waar komende stukken en eventuele reacties van de beklaagden zullen helpen bepalen hoe de gevraagde rechtsmiddelen uiteindelijk worden afgewogen.