ARK Invest-ceo Cathie Wood heeft een nieuwe aanbeveling voor beleggers die de AI-markt proberen te doorgronden: stop met het volgen van chatbots en begin met het volgen van de portemonnees. Volgens Wood zouden slimme beleggers moeten bijhouden waar autonome AI-agenten geld uitgeven.

Van korte chats naar shifts van meerdere uren

Uit de onderzoeksrapporten van ARK blijkt dat AI-agenten zijn gegroeid van het uitvoeren van taken van ongeveer 12 minuten begin 2025 naar meer dan 180 minuten begin 2026. Het bedrijf schrijft deze vooruitgang toe aan voortdurende innovatie, waaronder het werk van bedrijven zoals Anthropic, de maker van de Claude-modellen. De verschuiving markeert een beweging weg van korte, chatgebaseerde interacties richting complexe taken die urenlang zelfstandig draaien. Waar een chatbot een vraag beantwoordt en vervolgens wacht, is een agent software die is gebouwd om meerstaps-werk zelfstandig uit te voeren.

De uitgavenprognose van ARK is waar de cijfers aanzienlijk oplopen. Het bedrijf voorspelt dat de uitgaven aan AI-gedreven software kunnen oplopen tot tussen $3 biljoen en $7 biljoen. De analisten van ARK presenteren dat als potentiële groei van 19% tot 56% in de uitgaven aan AI-gedreven software. Het bedrijf verwacht dat zowel bedrijven als consumenten die groei zullen aandrijven nu ze persistente agenttechnologie adopteren.

Misschien het einde van het abonnementstijdperk

Het commentaar van Wood op 30 september 2026 wees op een mogelijke verandering in hoe AI-bedrijven geld verdienen. Ze benadrukte de beweging van OpenAI richting wat zij omschreef als headless agents-as-a-service, een aanpak gericht op hogere inferentiekosten per gebruiker. In dit kader betekent "headless" dat de agent op de achtergrond werkt, zonder chatvenster en zonder mens in de lus, terwijl inferentie verwijst naar de berekening die een model elke keer uitvoert wanneer het zijn werk doet.

ARK suggereert dat monetisatie zou kunnen verschuiven naar een model van betalen-per-uitgevoerde-taak, weg van traditionele abonnementen. Bij zulke prijzen zou de betaling van een klant gekoppeld zijn aan de rekenkracht die taak daadwerkelijk verbruikt, in plaats van aan een vast maandelijks bedrag.

De inkomsten van de toonaangevende AI-labs zijn mede de reden waarom ARK deze trend serieus neemt. De omzetprognoses van OpenAI wijzen op een run-rate van tientallen miljarden, ondersteund door uitbreidende agentmogelijkheden, met vergelijkbare groei bij Anthropic.

Waar ARK zelf haar geld in stekt

In de week van 21 september 2026 kocht ARK voor ongeveer $24,7 miljoen aan CoreWeave, een cloudaanbieder die de GPU-rekenkracht verkoopt die wordt gebruikt om AI-modellen te bouwen en draaien. Het bedrijf heeft zijn reputatie lang opgebouwd met overtuigde inzetten in disruptieve technologie en blijft posities houden in digitale activa zoals Bitcoin. De AI-agentthese richt zich echter op traditionele technologie- en infrastructuurmarkten in plaats van op tokens of protocollen.

Wat dit betekent voor beleggers en de AI-markt

Als agenten inderdaad verschuiven van taken van enkele minuten naar taken van uren, kan verschuiven welke bedrijven waarde vangen. Infrastructuuraanbieders zoals CoreWeave profiteren mogelijk van de groeiende vraag naar rekenkracht. Modelontwikkelaars zoals OpenAI en Anthropic kunnen winnen als prijzen-per-taak de omzet per gebruiker verhogen.

Traditionele softwareleveranciers bevinden zich in een lastiger positie. Abonnementen op basis van seats gaan ervan uit dat er een mens op elke stoel zit. Als een headless agent het werk in plaats daarvan doet, begint de wiskunde achter die abonnementen te wankelen.

Signalen om in de gaten te houden zijn onder andere of toonaangevende labs beginnen met het publiceren van prijzen-per-taak voor agentwerk, en of toekomstige onderzoeksupdates van ARK laten zien dat agenten nog langere opdrachten aankunnen. Het bereik van $3 biljoen tot $7 biljoen is een prognose, geen garantie, en de afstand tussen het laagste en hoogste eindpunt is zelf al een teken van onzekerheid.