Castor Maritime heeft zijn kamsarmax bulkcarrier Magic Starlight overgedragen aan een door Fearnley Securities gearrangeerde joint venture, waarbij het $18,75m in contanten ontving en een belang van 30% in het schip behield.

De aan de Nasdaq genoteerde rederij, onder leiding van Petros Panagiotidis, richtte het investeringsvehikel op met derde-partij investeerders die door Fearnley Securities bij elkaar waren gebracht. De transactie werd deze maand afgesloten met de levering van de in 2015 gebouwde bulker aan de joint venture.

De overname werd gefinancierd met contanten die door de partners werden ingebracht en een senior lening van $11,5m verbonden aan duurzaamheid van een niet nader genoemde Europese bank. De faciliteit is gedekt door een hypotheek met eerste voorrang op Magic Starlight en gegarandeerd door Castor. Leningen verbonden aan duurzaamheid zijn een steeds vaker voorkomend financieringsinstrument in de scheepvaart geworden, nu eigenaren worden geconfronteerd met aanscherpende milieuvoorschriften, waaronder de koolstofintensiteitseisen van de International Maritime Organization.

Castor verklaarde dat het verwacht in het derde kwartaal een netto-winst van ongeveer $2,9m te boeken, exclusief transactiekosten. De structuur stelt het bedrijf in staat om een onmiddellijke kasopbrengst te realiseren en tegelijkertijd een minderheidsbelang in het schip te behouden, een financieringsbenadering die meerdere genoteerde bulk-eigenaren hebben gebruikt om balanscapaciteit vrij te maken tijdens cyclische schommelingen in activawaarden.

De deal volgt op Castor's terugkeer naar de tweedehandsmarkt, waarbij het bijna $80m uitgaf aan twee moderne kamsarmaxes. In juni nam het bedrijf de in 2023 gebouwde Magic Jupiter in ontvangst, verworven voor $37,5m, en de in 2024 gebouwde Magic Saturn, gekocht voor $41,9m. Beide overnames werden gefinancierd met beschikbare liquide middelen. Kamsarmax-schepen, doorgaans rond de 82.000 dwt, zijn werkpaarden van de droge-lading-handel en bedienen routes voor het vervoer van bauxiet, granen, steenkool en ijzererts.

Castor was in januari ook een overeenkomst aangegaan voor een sale-and-leaseback-constructie voor de in 2013 gebouwde kamsarmax Magic Perseus.

Na de Magic Starlight-transactie omvat de vloot van Castor 11 schepen met een totale capaciteit van ongeveer 900.000 dwt, inclusief het gezamenlijk eigendom schip.

Castor heeft zich ondertussen ook uitgebreid buiten direct schipseigendom. In eind 2024 betaalde het bedrijf €182,8m voor een meerderheidsbelang in het aan de Frankfurt-beurs genoteerde MPC Capital. De investerings- en exploitatiegroep, die van naam zal veranderen in MPC Oceanic, ondersteunt ongeveer 500 schepen en energie-activa en controleert het aan de Oslo-beurs genoteerde feeder-eigenaar MPC Container Ships. De overname markeerde een opmerkelijke verschuiving voor Castor richting breder maritiem assetmanagement.

Bron: Splash247