US-investeringsreus Capital Group is teruggekeerd als grote aandeelhouder in Shinhan Financial Group en heeft zijn belang boven 5 procent gebracht nu de Koreaanse bankgroep de aandeelhoudersrendementen opvoert.

Volgens een toezichtrapportage van woensdag hield Capital Research and Management Company, een gelieerde onderneming van Capital Group, 23,57 miljoen aandelen in Shinhan Financial aan, goed voor een belang van 5,02 procent. Daarmee is de beheerder de derde grootste aandeelhouder in Shinhan Financial, na de National Pension Service en BlackRock.

Capital Group is een actieve vermogensbeheerder die ongeveer $3,6 biljoen aan activa beheert. De groep staat bekend om een langetermijn- en actieve beleggingsaanpak, gericht op fundamenteel onderzoek en samenwerking tussen uiteenlopende portfoliomanagers.

De groep hield aan het begin van het jaar een belang van 0,18 procent in Shinhan Financial, maar heeft sindsdien zijn positie vergroot en daarmee de meldingsgrens van 5 procent overschreden.

De stap komt op een moment dat Capital Group zijn belangen in andere Koreaanse bankgroepen afbouwt. Het verlaagde zijn belang in Hana Financial Group tot 5,55 procent, van 6,6 procent vorig jaar. In dezelfde periode verkocht het ook aandelen in KB Financial Group, waardoor het belang daalde tot 6,82 procent van 8,27 procent.

De verschuiving is opvallend omdat KB Financial in de eerste helft van het jaar op de eerste plaats stond onder Korea's grote financiële groepen qua winst, gevolgd door Shinhan Financial, Hana Financial en Woori Financial Group. Tegen deze achtergrond wordt de beslissing van Capital Group om zijn belang in Shinhan Financial te vergroten gezien als een positieve beoordeling van de inspanningen van de bankgroep om aandeelhoudersrendement te verhogen.

Onder de Value-up 2.0-strategie, die eerder dit jaar werd aangekondigd, heeft Shinhan Financial doelen gesteld van ten minste 10 procent rendement op eigen vermogen, een totale aandeelhoudersrendementsratio van ten minste 50 procent en een Common Equity Tier 1-ratio, een belangrijke indicator voor de kapitaalpositie van banken, van ten minste 13 procent.

Shinhan Financial zei tijdens een conference call in juli dat het tegen oktober via directe aankopen nog eens 700 miljard won ($515 miljoen) aan eigen aandelen zou inkopen en intrekken.

Tegen het einde van het derde kwartaal zullen de cumulatieve aandeleninkopen en intrekkingen van Shinhan Financial voor 2026 naar verwachting uitkomen op 1,4 biljoen won, waarmee het de 1,25 biljoen won van 2025 overtreft.

"We believe Capital Group positively viewed Shinhan Financial's efforts to sustainably enhance shareholder value through Value-up 2.0, as well as the improvement in the group's return on equity driven by stronger performance, particularly at nonbank affiliates," zei een functionaris van Shinhan Financial.

Voor Shinhan Financial betekent de stap ook de terugkeer van een grote mondiale institutionele belegger die het bedrijf eerder had verlaten. Capital Group hield tot 2005 meer dan een belang van 5 procent in Shinhan Financial, maar verminderde zijn positie geleidelijk voordat het in 2012 volledig uit de investering stapte.