Brent-olie klom boven $107 per vat in een olieprijsrally die door de Amerikaanse financiële markten golfde en aandelen en staatsobligaties onder druk zette. De S&P 500 boekte zijn langste reeks verliesdagen sinds juni, terwijl de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties, die als benchmark dienen voor de financieringskosten in de hele economie, hun hoogste niveau in jaren bereikten.

Deze beweging heeft de inflatiezorgen op de markten vergroot, wat de bezorgdheid weerspiegelt over stijgende energiekosten en het risico op verstoringen van het aanbod. De koersbeweging lijkt te passen bij versterkte zorgen over inflatie en druk op het energieaanbod, waardoor de inzet toeneemt voor scenario's met een historisch hoogtepunt op de ruwe-oliemarkten.

Voorspellingsmarkten wijzen op stijgende kans op olieprijsrecord

De marktprijzen wijzen op een kans van 3,1% dat ruwe olie vóór 30 september een nieuw historisch hoogtepunt bereikt, een lichte stijging ten opzichte van 2% een week eerder. De markt met deadline 31 december toont een aanmerkelijk hogere kans van 14%, wat erop duidt dat deelnemers later in het jaar meer ruimte voor prijsstijgingen zien. Voorspellingsmarkten geven contracten uit waarvan de prijzen overeenkomen met de impliciete waarschijnlijkheid van een bepaalde uitkomst, waarmee handelaren hun verwachtingen kunnen uiten over specifieke gebeurtenissen zoals mijlpalen in grondstofprijzen.

Achtergrond

Brent-olie, de internationale benchmark voor de olieprijsvorming, bereikte zijn historische hoogtepunt van ongeveer $147 per vat in juli 2008 te midden van sterke vraag en krap aanbod. Naast de Amerikaanse benchmark West Texas Intermediate wordt het gebruikt om een groot deel van de wereldwijd fysiek verhandelde ruwe olie te prijzen. Omdat ruwe olie doorwerkt in brandstof-, transport- en productiekosten, worden energieprijzen nauwlettend gevolgd als input voor inflatie. Wanneer inflatieverwachtingen zich vastzetten, hebben obligatierendementen doorgaans de neiging te stijgen en obligatiekoersen te dalen — een dynamiek die ook druk kan zetten op de waardering van aandelen, consistent met de gelijktijdige daling van aandelen en obligaties.

De OPEC, de Organisatie van olie-exporterende landen, en de aan haar gelieerde producenten — een groepering die doorgaans OPEC+ wordt genoemd, sinds in 2016 een ruimere coördinatie met niet-OPEC-producenten zoals Rusland van start ging — beïnvloeden samen de wereldwijde prijzen via productiebeslissingen, terwijl de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) wekelijkse cijfers publiceert over voorraden, productie en vraag die handelaren gebruiken om de aanbodomstandigheden in te schatten.

Waarop te letten

Marktparticipanten houden uitspraken in de gaten van sleutelfiguren zoals Mohammad Sanusi Barkindo van de OPEC en Abdulaziz bin Salman Al Saud, de Saoedische minister van Energie, wier opmerkingen het marktsentiment kunnen beïnvloeden. Berichten over geopolitieke spanningen of wijzigingen in de productiestrategie van de OPEC zouden de prijsscenario's voor ruwe olie aanzienlijk kunnen beïnvloeden. Daarnaast kunnen updates van de Energy Information Administration, samen met nieuws over grote olievondsten of verstoringen van het aanbod, bepalende factoren vormen in de prijstrends op de markt.

Bron: CryptoBriefing