Banco Central do Brasil (BCB), de centrale bank van Brazilië, zal van aanbieders van crypto-activadiensten eisen dat zij bepaalde transfers tot 24 uur vertragen onder nieuwe antifraudemaatregelen die gericht zijn op het indammen van de snelle verplaatsing van middelen die verband houden met oplichting.

De regels treden op 1 januari 2027 in werking. Ze zijn van toepassing op transfers van meer dan $10.000 die bestemd zijn voor buitenlandse aanbieders van virtuele-activadiensten of zelfbeheerde wallets. De drempel van $10.000 kan ook worden geactiveerd door de verzamelde transfers van een klant in de loop van één dag. Aanvullende transacties kunnen ter beoordeling worden tegengehouden op basis van de eigen risicobeheerprocedures van elke aanbieder.

Opvallend is dat de vertragingsvereiste niet alleen geldt voor virtuele activa, maar ook voor Reais, de nationale munt van Brazilië. Hierdoor worden de regels in feite uitgebreid over de gehele waardeketen van virtuele activa, waarbij zowel de fiat- als de cryptokant van een transactie onder de regeling vallen. De reikwijdte van de eis betekent dat de vasthouding al kan worden toegepast voordat de middelen zelfs maar een blockchain bereiken, namelijk op het moment dat een klant een transfer in Reais initieert om een cryptoaankoop te financieren die in het buitenland bestemd is.

Onder het nieuwe kader zijn cryptoplatforms verplicht om klanten op de hoogte te stellen telkens wanneer een transfer wordt tegengehouden. Aanbieders moeten ook gedetailleerde registers bijhouden van fraude pogingen, incidenten en de genomen corrigerende maatregelen.

De BCB heeft gesteld dat aanbieders een transactie mogen vrijgeven voordat de periode van 24 uur verstrijkt, mits hun interne risicobeoordeling voldoet aan de door de centrale bank vastgestelde parameters.

De maatregel weerspiegelt een toenemende bezorgdheid onder toezichthouders wereldwijd dat de snelheid en grensoverschrijdende aard van cryptocurrencies, in het bijzonder stablecoins, kunnen worden gebruikt om illegaal verkregen middelen te verplaatsen voordat banken, beurzen of opsporingsinstanties de kans krijgen om in te grijpen. In tegenstelling tot traditionele bankoverschrijvingen, die in sommige gevallen achteraf kunnen worden teruggedraaid of bevroren door een rechterlijk bevel, zijn de meeste blockchaintransacties naar ontwerp onomkeerbaar, wat maakt dat voorafgaande tussenkomst een effectievere handhavingsstrategie is.

Brazilië heeft de afgelopen jaren gestaag zijn cryptoregelgeving opgebouwd. In december 2022 nam het land een mijlpaalwet aan (Wet nr. 14.478/2022) die een juridische basis vestigde voor aanbieders van virtuele-activadiensten en de BCB aanwees als de primaire toezichthouder voor de sector, in afwachting van formele vergunningsprocedures. De nieuwe regels voor transfervertraging vertegenwoordigen een van de meest operationeel specifieke maatregelen die uit dat kader zijn voortgekomen, nu de BCB gedetailleerde toezichtsverwachtingen blijft ontwikkelen in de aanloop naar formele vergunningverlening.

De benadering van de BCB weerspiegelt soortgelijke maatregelen die in andere rechtsgebieden worden verkend. De Financial Services Agency (FSA) van Japan heeft binnenlandse cryptobeurzen eveneens gevraagd om opnames te vertragen in een poging investeringsfraude te bestrijden. Beide stappen sluiten aan bij bredere internationale inspanningen, waaronder de Travel Rule van de Financial Action Task Force (FATF), die van aanbieders van virtuele-activadiensten eist dat zij informatie over de initiator en de begunstigde verzamelen en delen voor in aanmerking komende transfers — een kader dat veel landen nog steeds aan het implementeren zijn voor grensoverschrijdende cryptotransacties.