Block, Inc. heeft aangekondigd dat het de Cash App Score voor het eerst zal openen voor externe geldverstrekkers, met Nova Credit als distributiepartner. In het kader van het partnerschap wordt de propriëtaire, op cashflow gebaseerde kredietscore van Cash App beschikbaar gesteld aan geldverstrekkers via Nova Credit's Cash Flow Intelligence Platform, waarbij deze rechtstreeks wordt ingebed in de onderwriting-workflows die geldverstrekkers al gebruiken, zonder dat nieuwe consumentreferenties vereist zijn. De stap plaatst Block binnen een bredere industriële verschuiving naar op cashflow gebaseerde underwriting, waarbij geldverstrekkers traditionele bureau-gegevens aanvullen met inzichten op transactieniveau om kredietnemers te beoordelen — een aanpak die aan populariteit heeft gewonnen nu fintechs en kredietinformatiebureaus alternatieven zoeken voor decennialange scoringsmodellen.

De Cash App Score, die geleidelijk aan klanten wordt uitgerold, put uit miljoenen realtime first-party signalen uit het Cash App-ecosysteem — waaronder uitgaven, sparen, aflosgedrag, salarisstortingen en peer-to-peer-activiteit — om een gedetailleerd, vrijwel realtime beeld te vormen van iemands financiële gezondheid. Anders dan traditionele kredietscores kijkt de Cash App Score niet uitsluitend terug op de kredietgeschiedenis; in plaats daarvan weerspiegelt hij het bredere financiële gedrag van een klant, waarbij zowel historische als huidige activiteiten worden meegenomen en veranderingen vrijwel in realtime worden vastgelegd. Dat onderscheid is van belang voor het grote aandeel Amerikaanse consumenten met beperkte kredietdossiers of helemaal geen FICO-score — een groep die voor traditionele geldverstrekkers al lang moeilijk te beoordelen is.

Binnen Cash App kunnen klanten hun score bekijken op het Money Tab, begrijpen welke factoren de score bepalen en concrete stappen ondernemen om hem te verbeteren. De vroege betrokkenheid is sterk: binnen 30 dagen keert 55,1 procent van de klanten terug om hun score te bekijken. Klanten stellen zelf hun voorkeuren in of en hoe hun score wordt gedeeld met externe kredietpartners, waarbij Cash App de meldingen en toestemming rechtstreeks beheert en er geen inloggegevens van derden nodig zijn.

"Wij bij Block zijn van mening dat mensen hun eigen financiële geschiedenis moeten kunnen gebruiken om kansen te ontsluiten, op hun voorwaarden," aldus Juan Hernandez, Head of Credit and Underwriting bij Block. "Wij bouwden de Cash App Score om de financiële activiteit te zien van de miljoenen mensen die het traditionele kredietsysteem over het hoofd ziet, en het is nu dezelfde technologie die centraal staat in de manier waarop wij krediet beheren binnen Block, waar we hem gebruiken om risico vrijwel in realtime te begrijpen. Het partnerschap met Nova Credit stelt ons in staat die mogelijkheid in handen te leggen van geldverstrekkers via infrastructuur die zij al vertrouwen, zodat meer van die consumenten op verantwoorde wijze bereikt kunnen worden, terwijl zij geïnformeerd blijven en de controle houden over hun gegevens."

De technologie achter de Cash App Score stuurt de underwriting van alle consumentenkredietproducten van Block. In Cash App Borrow, waar de technologie het langst draait, keurt hij 38 procent meer klanten goed tegen hetzelfde verliespercentage vergeleken met traditionele kredietscores. Ongeveer 70 procent van de actieve Borrow-klanten heeft een FICO-score onder de 580 — de groep die traditionele modellen onvoldoende bedient — tegen een beoogd aflossingspercentage. Blocks analyse in aanvullende categorieën wijst uit dat er mogelijk 30 procent meer autoleningen en 28 procent meer creditcardaanvragen goedgekeurd kunnen worden tegen vergelijkbare verliespercentages dan met traditionele methoden.

De technologie beoordeelt meer dan alleen individuele kredietwaardigheid: hij volgt de financiële gezondheid van consumenten in aggregaat en vrijwel in realtime, waardoor Block continu ziet hoe macro-economische omstandigheden haar portefeuille beïnvloeden. Dit stelt Block in staat scenario's te modelleren en het kredietbeleid dynamisch aan te passen in plaats van te leunen op achterblijvende indicatoren. Voor geldverstrekkers betekent dit dat de Cash App Score geen statisch signaal is — hij is gebouwd op infrastructuur die zich doorlopend aanpast aan economische omstandigheden, dezelfde infrastructuur waarop Block vertrouwt voor het beheer van haar eigen portefeuille.

Een rijker beeld voor geldverstrekkers, over meerdere sectoren heen

Via het netwerk van Nova Credit kunnen geldverstrekkers de Cash App Score opnemen in hun underwriting in sectoren als creditcards, autoleningen, device-financiering, persoonlijke leningen en huurdersscreening — allemaal gebieden waar Cash App niet concurreert — geleverd via hetzelfde Cash Flow Intelligence Platform waarop zij vandaag vertrouwen. Opvallend is dat het uitbreiden van de score naar huurdersscreening en andere niet-kredietsectoren het bereik van cashflow-gegevens verruimt tot voorbij kredietbeslissingen, een toepassing die kredietinformatiebureaus de afgelopen jaren hebben ontwikkeld. De Cash App Score biedt geldverstrekkers een uitgebreid, vrijwel realtime beeld van het betalingsvermogen van een consument. In combinatie met Nova Credit's Cash Atlas verkrijgen geldverstrekkers via één integratie een extra laag cashflow-context.

Naast distributie brengt Nova Credit diepgaande ervaring mee in het inzetten van op cashflow gebaseerde scores, samen met de infrastructuur voor kredietinformatieverstrekking, het FCRA-compliancekader en het gevestigde netwerk van geldverstrekkers die samen een krachtige score omvormen tot een oplossing waar geldverstrekkers met vertrouwen op kunnen overstappen. Die FCRA-compliance is significant: als kader voor kredietinformatieverstrekking onder federale wet bepaalt het hoe consumentengegevens in kredietbeslissingen worden gebruikt en biedt het de regelgevingsbasis die geldverstrekkers nodig hebben voordat zij een nieuwe score overnemen.

"Door de Cash App Score op te nemen in Nova Credit's Cash Flow Intelligence Platform geven wij geldverstrekkers een uniek instrument om een rijker, vrijwel realtime beeld te ontwikkelen van tientallen miljoenen Amerikanen die krediet zoeken," aldus Misha Esipov, medeoprichter en CEO van Nova Credit. "Ons gezamenlijke doel is Amerikanen te helpen hun beste financiële voet vooruit te zetten, met de apps waarop zij elke dag al vertrouwen."