Bitcoin en goud beperkten vroege verliezen tijdens de Aziatische handelsuren van vrijdag, in het kielzog van een herstel bij aandelen, nu de Japanse yen zijn eerdere winsten prijs gaf, al bleven olieprijzen nabij $100 de inflatierisico's in beeld brengen.

Bitcoin (BTC: $84.459,46), de grootste cryptocurrency qua marktkapitalisatie, herstelde naar bijna $82.000 nadat het in de nacht onder $81.000 was gezakt, volgens gegevens van CoinDesk. Op het moment van schrijven testte de cryptocurrency het 50-daags voortschrijdend gemiddelde, een veelgevolgde graadmeter voor het marktmomentum op korte termijn. Andere grote tokens, waaronder Ether (ETH: $2.490,55), XRP, Solana (SOL) en Dogecoin (DOGE: $0,08295), vertoonden vergelijkbare bewegingen.

$435 miljoen aan liquidaties in futures

In de afgelopen 24 uur werden crypto-futuresposities ter waarde van $435 miljoen geliquideerd, waaronder $385 miljoen aan longposities, een teken dat de hefboomwerking in de markt scheef lag richting bullish inzetten. Liquidaties vinden plaats wanneer beurzen hefboomtransacties automatisch sluiten waarvan de marge de verliezen niet langer kan dekken; het wegvallen van longposities concentreert zich doorgaans tijdens scherpe koersdalingen, een proces dat neerwaartse schommelingen kan versterken.

Goud en aandelen herstellen terwijl yen op en neer gaat

Goud, een traditionele veilige haven, herstelde naar $4.020 per ounce na een vroeg dieptepunt van $3.986, een niveau voor het laatst op 29 juli was gezien. Grote Aziatische aandelenindices, waaronder de Japanse Nikkei en de Zuid-Koreaanse Kospi, herstelden eveneens van hun sessiedieptepunten. Nasdaq-futures stegen 0,17% naar 29.190, op van 29.022 eerder op de dag.

De risicomijdende sfeer was eerder in de Aziatische handel versterkt doordat de yen steeg naar 156,07 per Amerikaanse dollar, het hoogste niveau sinds 18 september. Tegenvallende Japanse inflatiecijfers versterkten de verwachtingen van verdere renteverhogingen door de Bank of Japan, wat de munt ondersteunde naast vraag naar veilige havens door zorgen rond AI. Yenbewegingen hebben vaak een doorwerking op de wereldmarkten, omdat de munt al lang wordt gebruikt voor de financiering van carry trades met risicovollere activa.

Die yenwinsten bleken echter van korte duur: de munt zakte snel weer richting 157 per Amerikaanse dollar.

Olie nabij $100 en zwakke ETF-vraag in beeld

Of het risicoherstel standhoudt, hangt mogelijk ook af van olie. WTI-futures verhandelden nabij $100, zelfs nadat de Amerikaanse president Donald Trump een wet uit de Koude Oorlog had ingeroepen om de brandstofproductie te stimuleren, een maatregel die de olieprijzen tot nu toe niet wezenlijk heeft afgekoeld. Een aanhoudende stijging van de olieprijs zou de mondiale inflatie kunnen aanwakkeren en druk kunnen zetten op risicovollere activa.

Een stevige koersrally voor bitcoin zou bovendien een constante vraag vereisen naar in de VS genoteerde spot-bitcoin-exchange-traded funds (ETF's), en die is tot nu toe uitgebleven. De fondsen, die begin 2024 begonnen met handelen en bitcoin direct namens beleggers aanhouden, zijn een belangrijk kanaal geworden waarmee traditioneel kapitaal blootstelling aan het token verkrijgt, waardoor hun dagelijkse geldstromen een nauwlettend gevolgde graadmeter van de vraag zijn. Donderdag registreerden deze fondsen $381 miljoen aan uitstroom, volgens voorlopige gegevens van SoValue.