De cryptomarkt daalde scherp op 15 oktober nadat hoger dan verwachte Amerikaanse inflatiecijfers de zorgen over renteverhogingen door de Federal Reserve opnieuw deden toenemen. Bitcoin zakte richting $81.000, terwijl Ethereum en verschillende grote altcoins grotere verliezen boekten, waardoor de totale marktkapitalisatie bijna 5% daalde naar ongeveer $2,76 biljoen.

Gegevens van CoinGlass toonden ongeveer $942,1 miljoen aan geliquideerde geleposities binnen 24 uur, waarbij longposities goed waren voor 91,6% van het totaal. Ondertussen registreerden Amerikaanse spot-Bitcoin- en Ethereum-ETF's een gezamenlijke netto-uitstroom van bijna $391 miljoen. De verkoop viel samen met stevige dalingen bij Aziatische technologiegoederen, waarbij de Zuid-Koreaanse KOSPI 7,57% verloor en de Japanse Nikkei 225 ongeveer 4,9% verloor.

Amerikaanse inflatiecijfers wekken zorgen over rente

De recentste daling volgde op het Amerikaanse Consumer Price Index-rapport van woensdag. Volgens het Bureau of Labor Statistics bedroeg de jaarinflatie in september 3,7%, tegen 3,4% in augustus, terwijl de consumentenprijzen die maand met 0,6% stegen. De kerninflatie, zonder voedsel en energie, steeg 2,6% ten opzichte van een jaar eerder.

Energiekosten dreven een groot deel van de stijging. Benzineprijzen stegen in september met 9,1%, en de bredere energie-index steeg met 5,2%. Het cijfer bleef boven de 2%-doelstelling van de centrale bank en riep nieuwe vragen op over de volgende rentebeslissing van de Federal Reserve. Hogere financieringskosten kunnen de vraag naar speculateuze activa, waaronder cryptocurrency's, verminderen. De CPI behoort tot de meest gevolgde Amerikaanse economische publicaties, en elke meting heeft directe invloed op de verwachtingen rond het rentepad van de Federal Reserve; de aandacht gaat nu uit naar aanstaande uitspraken van de Fed en daaropvolgende inflatie- en arbeidsmarktcijfers voor verdere signalen de koers van het beleid.

Crypto-liquidaties naderen $1 miljard

De aanvankelijke prijsdaling leidde tot gedwongen sluitingen op de markten voor geleverende derivaten. Donderdag vroeg registreerde CoinGlass ongeveer $942 miljoen aan crypto-liquidaties binnen 24 uur. Longposities waren goed voor ongeveer $86 miljoen, of bijna 92% van het totaal.

Lenen stellen handelaren in staat grotere posities te beheren met kleinere inleg, maar dalende prijzen kunnen de onderpanden die deze transacties ondersteunen snel uitputten. Beurzen sluiten geleposities wanneer het dalende onderpand de posities niet langer dekt, en die sluitingen kunnen extra verkooporders genereren, wat verdere druk op de prijzen legt.

Ethereum leidde de liquidatiecijfers met ongeveer $283 miljoen aan gesloten posities, gevolgd door Bitcoin met ruwweg $196 miljoen. Openstaande Ethereum-futuresposities bedroegen in deze periode ongeveer $30 miljard, tegenover $52 miljard voor Bitcoin.

Bitcoin en altcoins dalen samen met wereldwijde beurzen

Bitcoin handelde donderdag rond $82.000, na ongeveer $84.025 in de vorige sessie. Ethereum zakte richting $2.350, terwijl XRP rond $1,34 handelde en Solana daalde richting $105. Zcash en verschillende andere altcoins boekten dubbelcijferige procentuele verliezen naarmate de verkoop zich verder verspreidde dan de grootste tokens.

Ook de aandelenmarkten kregen zware verkoop te verduren. De Zuid-Koreaanse KOSPI-index sloot 7,57% lager doordat grote chipmakers daalden, waarbij Samsung Electronics en SK Hynix respectievelijk ongeveer 9,5% en 11,1% verloren. De Japanse Nikkei daalde ongeveer 5%. Technologieaandelen verzwakten op andere markten naarmate beleggers de inflatie- en renteverwachtingen herbeoordeelden, en de Zuid-Koreaanse autoriteiten riepen een spoedbijeenkomst bijeen om de marktomstandigheden te beoordelen. De gelijktijdige verkoop van crypto's en technologieaandelen weerspiegelde hoe beide activaklassen, die gevoelig zijn voor financieringskosten en liquiditeitsomstandigheden, zich in periodes van verschuivende renteverwachtingen steeds gelijktijdiger bewegen.

ETF-stromen voegden druk toe. Amerikaanse spot-Bitcoin-ETF's, die in januari 2024 begonnen met handelen en Bitcoin direct aanhouden, registreerden op 14 oktober een netto-uitstroom van $261,46 miljoen, terwijl spot-Ethereum-ETF's, gelanceerd in juli 2024, in dezelfde sessie nog eens $129,51 miljoen aan netto-opnames zagen, waarmee het gecombineerde totaal voor beide groepen op ongeveer $391 miljoen kwam. Nettostromen via deze producten worden breed gevolgd als indicator voor de vraag van beleggers naar directe crypto-blootstelling.

Nu de inflatie nog steeds boven de 2%-doelstelling van de Federal Reserve ligt, zullen de volgende beleidsbeslissing en aanstaande Amerikaanse economische publicaties de verwachtingen voor financieringskosten en daarmee de liquiditeitsomgeving waarin digitale activa handelen bepalen.

Dit artikel is uitsluitend ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies.