Amerikaanse spot Bitcoin-ETF's registreerden vrijdag $643,33 miljoen aan netto uitstromingen, waarmee een einde kwam aan vier opeenvolgende sessies van instromingen en de week negatief eindigde. De opnames vonden plaats op de eerste volledige handelsdag nadat Binance een inbreuk had gemeld die ongeveer $6,3 miljard aan cryptocurrency trof.

Volgens markdgegevens handelde Bitcoin zaterdag rond $77.600, na een daling onder $77.000 op het dieptepunt van de vrijdagse verkoop. Ook Ether- en Solana-fondsen registreerden netto opnames, wat een bredere terugtrekking over crypto-investeringsproducten heen verlengde.

Omdat de inbreuk plaatsvond na de sluiting van de Amerikaanse aandelenmarkten op donderdag, was vrijdag de eerste volledige sessie waarin ETF-beleggers konden reageren. De flowcijfers geven de omvang van de terugbetalingen weer, maar niet de redenen achter de beslissing van elke belegger. Spot Bitcoin-ETF's debuteerden in januari 2024 in de Verenigde Staten en zijn sindsdien een belangrijk kanaal geworden waarmee institutionele en particuliere beleggers blootstelling aan het asset verkrijgen.

Bitcoin-ETF-uitstromingen wissen vier dagen aan instromingen uit

De uitstromingen van vrijdag maakten de $440,73 miljoen aan netto instromingen van maandag tot en met donderdag ongedaan, waardoor de vijfdaagse periode ongeveer $202,6 miljoen negatief eindigde, volgens cijfers van SoSoValue.

BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) leidde de opnames met $233,70 miljoen aan uitstromingen. Fidelitys FBTC volgde met $201,04 miljoen, en ARK 21Shares' ARKB registreerde $129,55 miljoen aan netto opnames. Grayscales GBTC en Bitwises BITB verloren respectievelijk $53,32 miljoen en $25,72 miljoen.

De uitstromingen van de dag verspreidden zich over vijf grote fondsen, in tegenstelling tot eerder in de week toen de instromingen zich concentreerden in IBIT. Een netto-uitstroom betekent dat de terugbetaling van fonds­aandelen de nieuwe creaties tijdens de sessie overtrof, een maatstaf voor hoeveel kapitaal die dag uit de producten vertrok.

Ook de handelsactiviteit schoot omhoog. De handelswaarde over Bitcoin-fondsen bereikte vrijdag $6,35 miljard, tegenover $2,11 miljard een dag eerder. De totale netto-activa stonden aan het einde van de sessie op $98,14 miljard en zaken daaronder de grens van $100 miljard. De daling weerspiegelt zowel de netto-uitstromingen uit fondsen als de daling van de markwaarde van de Bitcoin die de fondsen aanhouden.

ETF-aandelen geven beleggers blootstelling aan de Bitcoin-prijs via een standaard brokerage-rekening, zonder directe bewaring van het asset. Hun dagelijkse flows kunnen helpen de vraag naar de producten te volgen, al geven ze de individuele motieven niet prijs. De opnames van vrijdag vielen samen met bredere markts spanningen, waaronder dalingen in Amerikaanse technologieaandelen, en de cijfers op zichzelf kunnen niet aantonen hoeveel van de uitstroom het gevolg was van de inbreuk bij de beurs. De dagelijkse flowrapportages van de komende sessies zullen uitwijzen of de ommekeer van vrijdag een reactie van één sessie was of een meer aanhoudende verandering in vraag.

Cryptomarkten staan voor nieuwe tests na de Binance-inbreuk

De terugtrekking reikte veel verder dan Bitcoin-producten. Amerikaanse spot Ether-ETF's verloren vrijdag $155,85 miljoen, hun vijfde opeenvolgende sessie van netto-uitstromingen, waarbij BlackRocks ETHA goed was voor $76,64 miljoen daarvan. De opnames uit Ether-fondsen voor de hele week bereikten ongeveer $431,5 miljoen.

Solana-ETF's registreerden vrijdag $10,74 miljoen aan uitstromingen, waarmee de wekelijkse opnames uitkwamen op ongeveer $71,5 miljoen. Ook XRP-producten noteerden een kleinere netto-uitstroom.

De hack voegde een veiligheidsschok toe aan een markt die al met volatiliteit te maken had. Binance, 's werelds grootste cryptocurrency-beurs naar handelsvolume, zei dat de inbreuk ongeveer $6,3 miljard aan cryptocurrency trof die in hot wallets werd aangehouden — de met internet verbonden wallets die beurzen gebruiken om klantopnames te verwerken. De beurs zei ongeveer 90% van de getroffen activa te hebben aangevuld met eigen middelen en meer dan $6,34 miljard aan bedrijfsgelden te hebben gereserveerd om de diefstal te dekken. Binance beloofde alle verliezen voor klanten te dekken en wil de opnames in fasen hervatten op 1 november, afhankelijk van veiligheidscontroles. De gefaseerde hervatting biedt ook een concrete datum om te peilen hoe snel de beurs weer normaal functioneert.

De Bitcoin-prijs herstelde enigszins van de dieptepunten van vrijdag maar bleef onder het weerstandsgebied van $81.000 tot $82.000 dat vóór de daling was vastgesteld. Traders letten na de recente daling op de zone rond $76.000: een herstel boven $78.000 zou volgens chartanalyse een eerste teken van stabilisatie zijn, terwijl een doorbraak onder $76.000 lagere niveaus kan ontsluiten.

De uitstromingen vielen samen met diepere dalingen bij andere grote tokens ten opzichte van hun recente hoogtepunten, wat de breedte van de terugtrekking onderstreept. Een eerdere marktvergelijking plaatste de terugval van Bitcoin op ongeveer 6,5%, terwijl BNB met circa 14% was gedaald. Ether was ongeveer 20,6% gezakt vanaf het genoemde piekniveau, en XRP ongeveer 23%. Die vergelijkingen gebruiken verschillende beginpunten en vertegenwoordigen niet identieke wekelijkse rendementen.

BNB-traders letten op de zone rond $690, XRP vindt steun nabij $1,20, en de nabije ondersteuningszone van Ether ligt tussen $2.170 en $2.200.