Bitcoin brak donderdag voor het eerst in ruim een maand door de $80.000 heen, een voortzetting van de inflatiegedreven daling van woensdag, waarbij bijna $1 miljard aan geleunde crypto-inzetten verloren ging. Na enkele uren van verhoogde volatiliteit werd de toonaangevende cryptocurrency rond $82.000 verhandeld, nog steeds 2,6% lager en onder een belangrijk steuerniveau, nadat hoger dan verwachte Amerikaanse inflatiecijfers de inzet op een nieuwe renteverhoging door de Federal Reserve opnieuw hadden aangewakkerd.

Ongeveer 177.440 traders werden in 24 uur tijd in de hele markt geleverd, met een totaal van $948,22 miljoen, volgens CoinGlass. Longposities namen het overweldigende deel voor hun rekening: $858,96 miljoen, ofwel 90,6%, van het totaal. Ethereum voerde de lijst aan met $282,03 miljoen aan liquidaties, gevolgd door Bitcoin met iets meer dan $200 miljoen.

Het was de derde zwaarste dag voor longliquidaties in de afgelopen 90 dagen, na alleen 8 oktober en 22 augustus. De grootste enkele gedwongen gesloten order was een Bitcoin-long van $12,03 miljoen op Binance, geliquideerd op $80.208,96.

De verkoop slaakte de bredere markt. Ethereum en XRP daalden elk bijna 5%, Zcash zakte bijna 10%, en slechts vijf munten onder de top 100 boecken meer dan 1% winst — feitelijk stond het hele veld van large-caps in het rood.

Een liquidatie doet zich voor wanneer een trader geld leent om op een prijzbeweging te gokken en de markt de andere kant op gaat. Zodra de verliezen door de onderpanden heen eten, verkoopt de beurs de positie automatisch, en die gedwongen verkoop trekt de prijzen verder omlaag, waardoor de volgende golf geleunde longposities wordt getriggerd.

Inflatiecijfers Wakkeren Renteverhogingsverwachtingen Aan

De aanleiding was het inflatierapport van woensdag, waaruit bleek dat de Amerikaanse consumentenprijzen in september met 3,7% jaar-op-jaar stegen tegen een verwachting van 36%, met kerninflatie op 2,6% versus een verwachtte 2,5%. Donderdag kwam de Producentenprijsindex, die de inputkosten van bedrijven volgt, met een nog grotere afwijking: een stijging van 6,3% jaarlijks tegen een schatting van 5,5%.

Een groot deel van die prijzdruk is terug te voeren op olie. Brent-olie, de internationale olie-ijkmaat, verhandelde rond $104 per vat, ongeveer 70% hoger dan een jaar eerder, te midden van de oorlog tussen de VS en Iran — een kostprijs die doorwerkt in brandstof, scheepvaart en vrijwel alles wat vervoerd moet worden om de consument te bereiken.\nHete inflatie duwt de Federal Reserve richting hogere rentetarieven, wat de Treasury-rendementen opdrijft: het rendement dat beleggers krijgen voor het lenen aan de Amerikaanse overheid. Een obligatie die circa 5% oplevert met vrijwel geen risico maakt Bitcoin een moeilijker verhaal, terwijl duurder lenen en een sterkere dollar de goedkope liquiditeit afdrogen waarvan geleunde crypto-traders afhankelijk zijn.

Iliya Kalchev, analist bij Nexo, las de verkoop als een brede vlucht uit risico in plaats van puur een Fed-verhaal, en wees erop dat aandelen en koper daalden, goud steeg en de Kospi, de Zuid-Koreaanse benchmarkbeursindex, ongeveer 8% zakte.

"Bitcoin is afgezakt naar de onderkant van de band tussen $81.000 en $87.000 die het sinds eind september houdt, en Glassnode wijst $80.000 aan als het niveau om in de gaten te houden", aldus Kalchev tegenover Decrypt. "Het ligt bovendien nu circa 2% onder de gemiddelde kostprijs van Amerikaanse spot-ETF-houders, nabij $82.300, nadat het op 21 van de 24 dagen sinds 21 september boven die lijn sloot. Dat zet ETF-kopers weer onder water, en het terugwinnen daarvan is de eerste test voor elk herstel."

Belangrijke Niveaus Op De Grafiek

Op de daggrafiek brak Bitcoin onder $81.603 uit, het sterkste bovenste steuerniveau van de rally van augustus tot oktober van $62.763 naar $87.422, een zone waar terugtrekkingen in een opwaartse trend vaak tot stilstand komen. De daling bereikte $79.711 voordat kopers de prijs terugtrokken naar circa $80.925, met een stijgende trendband nabij $.286 als bodem.

De Relative Strength Index, een momentummeter van 0 tot 100 waarbij 50 stieren van beren scheidt, zakte naar ongeveer 44, terwijl de golden cross — een patroon dat ontstaat wanneer een short-term gemiddelde, doorgaans de 50-daagse, boven een langetermijngemiddelde, doorgaans de 200-daagse, uitkomt — de langetermijntrend nog steeds intact houdt.

Een dagslotting weer boven $81.603 zou de weg vrijmaken richting $84.245 en het swinghoogtepunt van $87.422. Verlies van $80.286 zou daarentegen $78.002 als volgend steuerniveau blootleggen, gevolgd door $75.092.

Wat Een Herstel Vereist

Kalchev ziet vroege signalen dat de verkoop niet dieper wordt, waaronder afkoelende winstnames, maar zei dat een herstel meer vereist dan een stuitbanning.

"Drie dingen moeten samenvallen voor Bitcoin om door te zetten. ETF-stromen moeten consistent positief worden, na $681 miljoen aan uitstromen vorige week en één dag met een instroom van $177 miljoen. De verkoop door langetermijnhouders moet afnemen", legde Kalchev uit.

Amerikaanse spot-Bitcoin-ETF's houden het asset direct aan en rapporteren elke handelsdag hun instromen en uitstromen, cijfers die breed worden gevolgd als maatstaf voor institutionele deelname aan de markt.

Voor Kalchev zou een duurzame bullish markt vereisen dat leverage wordt gedragen door consistent kopen in plaats van een kortstondig herstel. Hij voegde toe dat een "Fed-pad dat stopt bij één renteverhoging van 25 basispunten wat druk van het klimaat zou nemen."

De Fed kondigt zijn volgende rentebesluit aan op 28 oktober, gevolgd door kern-PCE-inflatiecijfers, de favoriete prijsmeter van de centrale bank, een dag later en de Amerikaanse arbeidsmarktcijfers van oktober op 6 november.