Binance heeft $100 miljoen geïnvesteerd in stablecoin-uitgever Circle als onderdeel van een uitgebreide vijfjarige overeenkomst om USD Coin (USDC) op de crypto-beurs te promoten. Circle heeft voor $100 miljoen aan aandelen aan Binance verkocht en is overeengekomen maandelijkse incentives te betalen onder de uitgebreide samenwerking.

Circle heeft Binance 1.237.011 aandelen van zijn gewoon A-aandelen uitgegeven tegen $80,84 per aandeel in een private plaatsing op 17 september, volgens een dinsdag ingediende fndeling bij de Amerikaanse toezichthouder Securities and Exchange Commission. De aankoopprijs weerspiegelde een korting op de marktprijs van Circle voordat de transactie werd afgerond, en lag ongeveer 14% onder het slotniveau van maandag.

De A-aandelen van Circle, genoteerd aan de New York Stock Exchange onder het ticker-symbool CRCL, stegen dinsdag in de voorbeurshandel met meer dan 1,3%, nadat ze maandag op $94,29 per stuk waren gesloten, volgens gegevens van Yahoo Finance.

Op grond van de overeenkomst zal Circle Binance een maandelijkse incentivetegenprestatie betalen op basis van de hoeveelheid USDC die wordt aangehouden via de Modular Smart Contract Wallet-infrastructuur van Circle. Binance heeft op zijn beurt afgesproken aanvullende activiteiten te ondernemen om USDC op het platform te promoten. Deze structuur koppelt de betalingen van Circle aan de hoeveelheid USDC die op Binance staat — een van de grootste crypto-beurzen ter wereld en een van de belangrijkste plekken waar gebruikers stablecoins aanschaffen en aanhouden — waardoor de beurs een directe financiële prikkel krijgt om de USDC-saldi op zijn platform te laten groeien.

De aandeleninvestering is onderworpen aan een lock-up: Binance heeft afgesproken de Circle-aandelen tot twee jaar lang niet te verkopen, over te dragen, af te staan, in pand te geven of op een andere manier te bezwaren. Deze beperking kan eerder eindigen als Binance de commerci overeenkomst onder bepaalde voorwaarden beëindigt, al behoudt Binance tijdens de lock-upperiode stemrecht op de aandelen. De combinatie van afgeprijsde aandelen met een lock-up geeft Binance een langetermijneigenbelang in Circle gedurende de looptijd van de commerciële deal, in plaats van een positie die onmiddellijk kon worden afgestoten.

De nieuwe regeling vervangt overeenkomsten die de bedrijven in november 2024 en augustus 2025 sloten. De overeenkomst heeft een looptijd van vijf jaar, hoewel elke partij deze onder bepaalde omstandigheden vroegtijdig kan beëindigen. Nu de commerciële voorwaarden van de bedrijven in minder dan twee jaar tweemaal zijn aangepast, zijn de bepalingen voor vroegtijdige beëindiging — en hun doorwerking op de lock-up van de aandelen — de details om in de gaten te houden naarmate de langere deal zich ontvouwt.

Bron: Cointelegraph