Metaalaandelen kunnen een meerjarige rally tegemoet gaan: Nimesh Chandan van Bajaj AMC
Belangrijkste punten
- •Nimesh Chandan, CIO van Bajaj AMC, is van mening dat Indiase metaalaandelen zich mogelijk in een vroeg stadium van een meerjarige rally bevinden, gekoppeld aan een globale metalsupercyclus.
- •Hij verwacht dit jaar een winstgroei van 12-13% voor de Nifty, gesteund door sterke binnenlandse economische omstandigheden.
- •Chandan heeft een voorkeur voor gediversificeerde suikerbedrijven met inkomsten uit ethanolproductie en elektriciteitsopwekking uit bagasse, zoals Balrampur Chini Mills, Shree Renuka Sugars en Bajaj Hindusthan Sugar.
- •Hij blijft HDFC Bank aanhouden ondanks onzekerheid over de leiding, aangezien de bank sinds oktober 2024 geen formeel benoemde CEO heeft, met een verlenging van de termijn van zittend CEO Sashidhar Jagdishan tot oktober 2025.
- •De Indiase indices Nifty 50 en Sensex zijn geschommeld op mondiale ontwikkelingen, terwijl de binnenlandse winstgroei en macro-economische indicatoren ondersteunend blijven.
Nimesh Chandan, Chief Investment Officer van Bajaj Asset Management, heeft gezegd dat metaalaandelen in India zich mogelijk in een vroeg stadium van een meerjarige rally bevinden, aangezien hij blijft inzetten op een globale metalsupercyclus, ondanks onrustige berichtgeving uit buitenlandse markten.
Chandan, die verantwoordelijk is voor de beleggingsstrategie bij Bajaj AMC, een van de vermogensbeheerders van India, zei tegen CNBC-TV18 dat de binnenlandse economische situatie van India sterk blijft. Hij verwacht dit jaar een winstgroei van 12-13% voor de Nifty, zelfs nu extern nieuwsaanbod blijft zorgen voor volatiliteit op de markten.
Positief over een metalsupercyclus
Chandan zei positief te blijven over de these van een metalsupercyclus — een langdurige periode van stijgende vraag en prijzen voor grondstoffen zoals koper, aluminium en staal. Deze supercyclus-thesis heeft de laatste jaren aandacht getrokken omdat mondiale energie-transitieprojecten, waaronder elektrische voertuigen en infrastructuur voor hernieuwbare energie, intensief gebruikmaken van metalen, naast voortdurende infrastructuuruitgaven in grote economieën. Bedrijven die in India vaak met dit thema in verband worden gebracht, zijn onder andere Hindustan Copper, HEG en Graphite India.
Suiker en financiële waarden
Naast metalen zei de CIO een voorkeur te hebben voor gediversifieerde suikeraandelen — bedrijven met inkomstenstromen buiten suiker, zoals ethanolproductie voor het brandstofbijmengingsprogramma van India en elektriciteitsopwekking uit bagasse. Prominente namen in de sector zijn onder andere Balrampur Chini Mills, Shree Renuka Sugars en Bajaj Hindusthan Sugar.
Op het gebied van financiële waarden zei Chandan dat hij HDFC Bank, de grootste private bank van India, blijft aanhouden, ondanks onzekerheid rond de opvolging van de leiding. De bank heeft sinds oktober 2024 geen formeel benoemde bestuursvoorzitter, toen de Reserve Bank of India een verlenging goedkeurde voor zittend CEO Sashidhar Jagdishan tot oktober 2025, terwijl de raad van bestuur doorging met de zoektocht naar een opvolger.
Zijn uitspraken komen op een moment waarop de Indiase aandelenindices, de Nifty 50 en de Sensex, schommelen als reactie op mondiale ontwikkelingen, terwijl de binnenlandse winstgroei van bedrijven en macro-economische indicatoren ondersteunend blijven.
Bron: CNBC-TV18
