Axis Bank verbreedt haar activiteiten op het gebied van zakelijk bankieren tot voorbij kredietverlening en bouwt een dienstengedreven aanbod voor zakelijke klanten, terwijl de bank een prijzenoorlog op leningtarieven uit de weg gaat.

De kredietverstrekker uit de private sector streeft naar commissie-inkomsten en goedkope deposito's uit zakelijke ecosystemen in plaats van concurrentie op de kosten van krediet. Voor zakelijke klanten verzorgt de bank incasso's, betalingen, handelsfinanciering en salarisrekeningen. Daarnaast biedt de bank investeringsbankieren en vermogensbeheer aan bedrijven en hun promotors.

De strategie is erop gericht de deposito- en commissiefranchises van de bank op te bouwen door een groter aandeel van de geldstromen van bedrijven te beheren. Bij een prijzenoorlog op krediet concurreren banken door goedkoper krediet aan te bieden om marktaandeel te winnen, waardoor het verschil tussen het rendement op leningen en de financieringskosten wordt samengedrukt, zelfs terwijl de leningenportefeuilles groeien; een dienstengedreven aanbod haalt zijn rendementen daarentegen uit transactiestromen en deposito's in plaats van uit de prijs van leningen.

Achtergrond

Axis Bank is een van de grootste kredietverstrekkers uit de private sector van India. De bank, met hoofdkantoor in Mumbai, werd in 1993 opgericht als UTI Bank en kreeg in 2007 de naam Axis Bank. Investeringsbankieren binnen de groep wordt verzorgd door dochteronderneming Axis Capital.

Bij banken zijn goedkope deposito's — vooral saldi op lopende rekeningen en spaarrekeningen (CASA), de categorieën waarin zakelijke lopende rekeningen en salarisrekeningen vallen — goedkoper te exploiteren dan termijndeposito's en worden ze breed gevolgd als indicator van de financieringskracht van een bank. Commissiegedreven diensten zoals betalingen, incasso's, handelsfinanciering en salarisrekeningbeheer genereren inkomsten die niet afhankelijk zijn van leenvolumes, in tegenstelling tot de rente die op leningen wordt verdiend.

Door een breder scala aan geldstromen van bedrijven te beheren — van de incasso van vorderingen tot salarisbetalingen en grensoverschrijdende handel — kunnen banken klantrelaties verdiepen en tegelijkertijd deposito's en commissie-inkomsten laten groeien, in plaats van de leningenportefeuille tegen agressieve prijzen uit te breiden. Dit sluit aan bij de door de bank uitgesproken aanpak om een prijzenoorlog in zakelijke kredietverlening te vermijden en in plaats daarvan de volledige zakelijke relatie te monetariseren. Voor lezers die de voortgang van de strategie volgen, zijn de relevante indicatoren de gegevens die Indiase banken al elk kwartaal publiceren: de groei van commissie-inkomsten, het aandeel van niet-rente-inkomsten en CASA-ratio's.

Bron: Economic Times Markets