AZIË TARWE-OVERZICHT: Australische prijzen bereiken driejarig hoogtepunt in augustus door aanhoudende verstoring van graanexport uit de Zwarte Zee

Australische tarweprijzen klommen in augustus naar een driejarig hoogtepunt, doordat de verstoring van de Russische en Oekraïense tarwe-export vanuit de Zwarte Zee, die in juli begon, zich doorzette gedurende de maand. Rusland en Oekraïne behoren tot de grootste tarwe-exporteurs ter wereld, en de regio rond de Zwarte Zee is een belangrijke leverancier voor prijsgesenge importmarkten in Azië en Noord-Afrika, waardoor onderbrekingen in de exportstromen zich snel vertalen naar concurrerende herkomstlanden.

Bestemmingskopers en handelaren die contracten uitvoerden, wendden zich steeds vaker tot Australische herkomst als vervanging voor tarwe uit de Zwarte Zee, waardoor de Platts-waardering steeg naar een recordhoogte van drie jaar: $312 per metrische ton FOB Kwinana voor Australian Premium White (APW) en $302/mt FOB voor Australian Standard White (ASW1) tarwe zonder proteïnegarantie op 31 augustus. Platts maakt deel uit van S&P Global Energy.

De Platts-waardering voor APW-tarwe steeg $23/mt ten opzichte van de voorgaande maand, terwijl de ASW1-waardering in dezelfde periode $20/mt won. Australië, doorgaans een van de vier grootste tarwe-exporteurs ter wereld, ziet de vraag naar zijn witte tarwe vaak sterk toenemen wanneer het aanbod uit de Zwarte Zee krapper wordt, omdat klassen zoals ASW1 en APW veel worden gebruikt in Aziatische maal- en noedeltoepassingen.

Australische prijzen op driejarig hoogtepunt

De liquiditeit in Australische tarwe was sterk in de eerste helft van augustus, toen handelaren tevergeefs bestemmingcontracten probeerden uit te voeren te midden van de verstoring van de tarwe-export uit de Zwarte Zee, hoewel de vraag van bestemmingsmarkten geconcentreerd was in de containermarkt in plaats van het bulksegment.

"De verschepingscapaciteit voor september en oktober is ruim verkocht [voor de Australische tarwe-export], november is iets anders, dan moeten we nieuw oogstaanbod hebben," aldus een Australische handelaar.

"We moeten nog actie van kopers zien verder in het nieuwe oogstseizoen. Tot nu toe is het rustig geweest, maar canola en gerst zullen in elk geval in West-Australië vermoedelijk een groot deel van de vroege capaciteit innemen," aldus een Australische graanexporteur.

Het Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences verhoogde zijn schatting van de tarweproductie voor het marketingjaar 2026-27 (oktober-september) naar 29,9 miljoen metrische tonnen in zijn Australian Crop Report van 1 september, tegen 26,7 miljoen mt in juni geschat. Een grotere Australische oogst zou exporteerbaar aanbod toevoegen zodra het nieuwe marketingjaar begint, een factor die handelaren afwegen tegen de momenteel verhoogde prijzen van de oude oogst.

Kopers overwegen andere herkomsten

Met stijgende prijzen bij belangrijke herkomstlanden begonnen sommige bestemmingskopers elders te kijken. De Filippijnen kochten via een tender op 19 augustus een septemberzending Amerikaanse US Soft White Winter (SWW) tarwe voor $295/mt CFR Batangas en Bataan, in plaats van een verwachte ASW1-lading.

Een Vietnamese koper meldde eveneens meerdere ladingen US SWW te hebben gekocht voordat de prijzen stegen na de Filipijnse tender van 19 augustus. Indicatieve aanbiedingen voor US SWW stonden op $277,96/mt FOB Pacific Northwest voor oktoberzending, volgens Platts-gegevens. Amerikaanse witte tarwe uit de Pacific Northwest is voor Aziatische molens een gevestigd alternatief voor Australische witte tarwe, waardoor het een natuurlijke eerste keuze is wanneer Australische prijzen stijgen.

Bronnen hielden daarnaast Indiase tarwe in de gaten, die, hoewel geprijsd op onconcurrerende niveaus van $325/mt FOB volgens een Indiase handelaar, een belangrijke leverancier op de wereldmarkt zou kunnen worden als de verstoring in de Zwarte Zee de prijzen verder zou opdrijven.

Een deal voor tarwe uit Khandla werd in augustus al afgesloten met Sri Lanka als bestemming, wat "de eerste zending in vele jaren" betekende, aldus dezelfde handelaar. India ontbrak de afgelopen jaren grotendeels op de wereldmarkt voor tarwe-export, waarbij overheidsbeperkingen sinds 2022 de export minimaal hielden.

Wat staat Aziatische tarwemarkten te wachten?

Veel Zuidoost-Aziatische kopers hadden nog steeds te weinig tarwe in voorraad, waarbij een analist de dekking van Indonesië voor oktober- en novemberzendingen schatte op 80% of meer. Zuidoost-Azië is structureel een regio met tarwetekort die afhankelijk is van invoer om aan de maal- en veevoerbehoeften te voldoen, waardoor kopers daar weinig alternatieven hebben dan meer te betalen wanneer belangrijke herkomsten worden verstoord.

"Ik denk dat sommigen nog steeds voor deze periode zoeken. Misschien om hun tekort te dekken terwijl ze de situatie in de Zwarte Zee monitoren," aldus een bron bij een Indonesische tarwemolen.

Verwacht wordt dat kopers hun inkoopstrategie van containerinkopen handhaven.

"Als de graancorridor van de Zwarte Zee wordt geopend, zullen futures snel corrigeren, dus het is een worsteling voor kopers om te beslissen of ze op dit moment een volledige bulkboot kunnen kopen. Wie het eerst koopt, wordt het zwaarst getroffen als de markt daalt," aldus een in Singapore gevestigde graananalist.

In Vietnam zei een meelfabrikant: "De prijzen van hoogproteïne-tarwe stijgen sneller dan die van laagproteïne. Proteïne is nog een zorg voor tarwe van de nieuwe oogst."

Platts maakt deel uit van S&P Global Energy.

Bron: Platts