De Australische inlichtingendienst voor financiën, AUSTRAC, heeft de cryptogeld-automaatexploitant Cryptolink gelast om zijn Bitcoin-atm's offline te nemen naar aanleiding van rapportagefouten, een handhavingsmaatregel die de cash-to-crypto-diensten van het bedrijf op de getroffen locaties feitelijk stillegt.

De order verplicht Cryptolink om zijn Bitcoin-atm-terminals uit te schakelen, waardoor ze niet meer beschikbaar zijn voor klanten die Bitcoin willen kopen of omwisselen. De maatregel volgt uit een nalevingsprobleem in verband met te late rapportageverplichtingen, en niet uit een hardwarestoring of netwerkstoring.

Achtergrond van de handhavingsmaatregel

Volgens de handhavingsverklaring van AUSTRAC baseerde de toezichthouder de beslissing op het feit dat Cryptolink niet tijdig aan zijn rapportageverplichtingen voldeed. AUSTRAC lichtte de late rapportage van de exploitant verder toe in een afzonderlijke verklaring over de kwestie.

Het 'offline' halen van de machines betekent dat de terminals worden uitgeschakeld en voor het publiek ontoegankelijk zijn. Klanten die voorheen de automaten van Cryptolink gebruikten om cash om te wisselen in Bitcoin, kunnen dit op die locaties niet langer doen, en de crypto-to-cash-dienst van de exploitant is hierdoor opgeschort.

De aanleiding was specifiek een tekortkoming in de rapportageverplichtingen in plaats van een systeemstoring. De omvang van de tekortkomingen wordt bepaald door de bevindingen van AUSTRAC zoals uiteengezet in de verklaring van het agentschap, en niet door een gerechtelijk vonnis. AUSTRAC houdt toezicht op aanbieders van digitale-valutawissels onder de Australische Anti-Money Laundering and Counter-Terrorism Financing (AML/CTF) Act sinds 2018, waarbij alle exploitanten zich bij het agentschap moeten registreren en moeten voldoen aan doorlopende rapportage- en klantenidentificatieverplichtingen.

Nalevingsimplicaties voor cryptogeld-automaatexploitanten

Rapportageverplichtingen vormen de kern van het anti-witwasbeleid voor cryptogeld-automaatexploitanten, aangezien deze machines de overdracht van waarde tussen fysiek geld en Bitcoin mogelijk maken. Cash-to-crypto-transacties worden door toezichthouders wereldwijd als risicovollere kanalen beschouwd omdat individuen er fysiek geld mee kunnen omzetten in digitale activa, soms met beperkte identiteitsverificatie op het moment van de transactie. Wanneer een gereguleerde entiteit niet aan haar toezichtverplichtingen voldoet, kunnen toezichthouders verder gaan dan waarschuwingen en operationele beperkingen opleggen, zoals AUSTRAC in dit geval deed door te gelasten de terminals volledig uit te schakelen.

De handhavingsmaatregel weerspiegelt een geschil over naleving tussen de toezichthouder en de exploitant. AUSTRAC oordeelde dat de rapportagecontroles van Cryptolink onvoldoende waren om de machines in dienst te laten blijven.

Mogelijke gevolgen voor de cryptogeld-automaatsector in Australië

Een handhavingsbevel tegen één exploitant kan de scrutine over de bredere sector vergroten. Australische rechtbanken en toezichthouders hebben eerder blijk gegeven bereid te zijn om streng regelgevend toezicht in cryptocerelateerde zaken te handhaven, zoals bleek toen de High Court de toezichthouder bijstond in de Block Earner crypto-yieldzaak.

Voor de klanten van Cryptolink is het onmiddellijke gevolg een verstoorde toegang tot Bitcoin-atmdiensten op de locaties van het bedrijf. Sommige gebruikers kunnen uitwijken naar cryptocurrentie-beurzen of andere instapmethoden.

Concurrerende cryptogeld-automaatexploitanten kunnen reageren door hun eigen rapportage- en nalevingspraktijken aan te scherpen om soortgelijke handhavingsmaatregelen te vermijden. Marktwaarnemers zullen in de gaten houden of AUSTRAC haar toetsinging uitbreidt naar andere aanbieders in de sector, en of de dominante rol van Bitcoin bij deze automaten ze een brandpunt blijft voor toezichthouders die de conversierisico's rondom crypto-to-cash-activiteit monitoren.