Op 17 augustus voerde Cathie Wood’s Ark Invest een opvallende portefeuilleverschuiving door: het vergrootte de blootstelling aan Nvidia en verlaagde tegelijk de posities in Advanced Micro Devices en Palantir Technologies. Ark is een van de meest gevolgde actieve beheerders in technologie- en groeiaandelen, en omdat het fonds zijn transacties elke handelsdag publiceert, worden bewegingen van deze omvang snel opgepikt door beleggers die de allocaties volgen als een indicatie van hoe professioneel kapitaal zich rond AI positioneert.

Via het ARKK-ETF kocht Ark 101.356 aandelen Nvidia tegen een slotkoers van $225,01 per aandeel. De transactie was goed voor ongeveer $22,8 miljoen. Ark voegde ook Nvidia-aandelen toe via de fondsen ARKF, ARKQ, ARKW en ARKX.

Aankoop van Nvidia vindt plaats te midden van uitbreiding in AI-infrastructuur

De koopactiviteit kwam terwijl Nvidia verder uitbreidt in kunstmatige-intelligent infrastructuur. Nvidia’s datacenterchips zijn de dominante hardware voor het trainen en draaien van grote AI-modellen, waardoor het bedrijf centraal staat in de uitbouw van de infrastructuur binnen de sector. Het bedrijf heeft onlangs 4,25 gigawatt aan datacentercapaciteit in Ohio veiliggesteld voor OpenAI-operaties. Analisten in de sector schatten dat deze faciliteit alleen al per hardwaregeneratiecyclus tussen $150 miljard en $200 miljard aan omzet voor Nvidia kan genereren.

Daarnaast wijzen recente berichten erop dat Nvidia en OpenAI hun financiële afspraken heronderhandelen. De twee bedrijven kondigden in september 2025 een brede samenwerking aan, waarbij Nvidia zei tot $100 miljard te zullen investeren in OpenAI AI-systemen. Onder de heronderhandelingsgesprekken kan Nvidia’s blootstelling dalen van $250 miljard tot onder $120 miljard. Zelfs dan kunnen OpenAI’s totale rekenverplichtingen tot 2030 nog steeds neerkomen op ongeveer $600 miljard aan Nvidia-infrastructuur.

Ark verlaagt AMD ondanks sterke prestaties sinds het begin van het jaar

Tegelijkertijd verkocht Ark 25.917 aandelen AMD via de portefeuilles ARKF, ARKQ, ARKW en ARKX. De aandelen waren samen ongeveer $13,1 miljoen waard.

AMD liet dit jaar sterke prestaties zien, met een koersstijging van 136% year-to-date en 7% over de afgelopen vijf handelsdagen. AMD is na Nvidia de grootste alternatieve leverancier van AI-accelerators, en de Instinct-GPU’s van het bedrijf zijn overgenomen door grote cloudaanbieders die op zoek zijn naar extra bronnen voor hoogwaardige AI-rekenkracht. In het tweede kwartaal rapporteerde de datacenterdivisie van het bedrijf een omzetgroei van 107% op jaarbasis.

CEO Lisa Su zei dat de serveromzet in de tweede helft van fiscaal 2026 met meer dan 80% op jaarbasis zou kunnen groeien. Het management verwacht daarnaast dat de omzet uit datacenters tegen 2027 meer dan zal verdubbelen.

Wall Street blijft positief over AMD ondanks de verkoop door Ark. Analist Vivek Arya van Bank of America handhaafde een koopadvies en een koersdoel van $620, en noemde AMD de CPU-leverancier met het meest competitieve voordeel in de markt. Analist Yik Ban Chong van Phillip Securities zette een hoger koersdoel van $755, onder verwijzing naar verwachtingen dat Anthropic vanaf volgend jaar 2 gigawatt aan AMD’s MI450-GPU-technologie zal inzetten, wat volgens hem $30 miljard aan extra omzet kan opleveren.

De consensus onder 26 analisten is een Strong Buy, met een gemiddeld koersdoel van $651,32, ofwel ongeveer 28% boven de huidige niveaus.

Ook Palantir-belang verlaagd

Ark verlaagde ook zijn belang in Palantir en verkocht 22.023 aandelen via het ARKF-ETF. Op basis van de slotkoers van Palantir van $172,55 had de verkoop een waarde van ongeveer $3,8 miljoen.

Palantir hanteert een andere aanpak voor kunstmatige intelligentie door softwareplatforms te bouwen die werken met meerdere AI-modellen in plaats van eigen systemen te ontwikkelen. Die strategie vermindert de behoefte aan grootschalige infrastructuuruitgaven, terwijl het bedrijf wel blootgesteld blijft aan groei in de AI-sector.

Andere portefeuillebewegingen op 17 augustus waren onder meer aankopen van Cloudflare- en Tempus AI-aandelen door Ark, naast volledige uitstappen uit posities in Roblox en Twist Bioscience.

De afbouw van AMD door Wood weerspiegelt waarschijnlijk een tactische herweging van de portefeuille in het voordeel van meer concentratie in Nvidia, en niet per se een negatieve visie op AMD’s groeivooruitzichten op het gebied van kunstmatige intelligentie.