Ark Invest van Cathie Wood voerde op 17 augustus een reeks grote transacties uit, met aanzienlijke aankopen in Nvidia (NVDA) en een verkleining van de posities in Advanced Micro Devices (AMD) en Palantir Technologies. De transacties kwamen vrijwel onmiddellijk in de openbaarheid, aangezien Ark elke handelsdag de holdings en transacties van zijn ETF's openbaar maakt, een transparantiepraktijk die de dagelijkse positionering van het bedrijf tot een nauwlettend gevolgd gegeven heeft gemaakt voor particuliere beleggers.

Alleen al via haar ARKK ETF kocht Ark 101.356 Nvidia-aandelen tegen een slotkoers van 225,01 dollar, waarmee die enkele aankoop ongeveer 22,8 miljoen dollar waard is. De firma kocht daarnaast Nvidia-aandelen via haar fondsen ARKF, ARKQ, ARKW en ARKX.

Nvidia-aankoop te midden van uitbreiding van AI-infrastructuur

De aankopen vallen samen met de uitbreiding van het AI-infrastructuuroffensief van Nvidia. Het bedrijf heeft 4,25 gigawatt aan datacentercapaciteit in Ohio veiliggesteld voor OpenAI, een locatie die per systeemgeneratie 150 miljard tot 200 miljard dollar aan Nvidia-omzet zou kunnen ondersteunen.

Berichten wijzen er bovendien op dat Nvidia en OpenAI hun financieringsovereenkomst herstructureren. Volgens de gerapporteerde wijzigingen zou de mogelijke garantie van Nvidia kunnen dalen van 250 miljard dollar tot minder dan 120 miljard dollar, terwijl de totale rekenverplichtingen van OpenAI tot 2030 circa 600 miljard dollar aan Nvidia-systemen zouden kunnen vertegenwoordigen.

De aankoop is voor Ark daarnaast een opvallende stap gezien de historie met het aandeel: het bedrijf verminderde begin 2023 haar Nvidia-belang fors, kort voordat de chipmaker dankzij de AI-opmars sterk ging stijgen, en de positie is sindsdien een relatief klein onderdeel van de portefeuilles gebleven.

Ark verkleint AMD-positie ondanks sterke groeicijfers

Op dezelfde dag dat Nvidia werd aangekocht, verkocht Ark 25.917 AMD-aandelen ter waarde van circa 13,1 miljoen dollar, gespreid over de ETF's ARKF, ARKQ, ARKW en ARKX.

AMD heeft een sterk jaar achter de rug. Het aandeel staat 136% hoger sinds het begin van het jaar en won in de afgelopen vijf dagen alleen al 7%. In het tweede kwartaal steeg de datacenteromzet van AMD met 107% op jaarbasis. CEO Lisa Su zei dat de serveromzet in de tweede helft van het fiscale jaar 2026 met meer dan 80% op jaarbasis zou kunnen groeien, en het bedrijf verwacht dat de datacenterverkopen in 2027 meer dan verdubbelen.

De rotatie is relevant omdat de versnellers uit AMD's Instinct MI-serie, waaronder de door analisten genoemde MI450, direct concurreren met de datacenter-GPU's van Nvidia; bij Arks transacties op diezelfde dag kwamen daardoor de twee voornaamste rivalen in AI-rekenkracht tegelijk in beeld.

Ondanks de verkoop van Wood trekt Wall Street zich niet terug van AMD. Vivek Arya, analist bij Bank of America, handhaaft een koopadvies en een koersdoel van 620 dollar en noemt AMD de best gepositioneerde CPU-leverancier op de markt.

Yik Ban Chong, analist bij Phillip Securities, is nog positiever gestemd met een koersdoel van 755 dollar. Hij verwacht dat Anthropic vanaf volgend jaar 2 gigawatt aan MI450-GPU's van AMD inzet, wat de omzet van AMD potentieel met 30 miljard dollar kan verhogen.

AMD heeft volgens 26 analisten een consensus van Sterke Koop, met een gemiddeld koersdoel van 651,32 dollar, circa 28% boven het huidige niveau.

Ook Palantir-positie verkleind

Ark verkocht voorts 22.023 Palantir-aandelen via haar ARKF ETF. Met een slotkoers van 172,55 dollar voor Palantir was die verkoop circa 3,8 miljoen dollar waard.

Palantir heeft zijn AI-strategie gericht op het bouwen van software die samenwerkt met meerdere AI-modellen in plaats van eigen modellen te ontwikkelen, een aanpak die zware infrastructuurkosten vermijdt en toch profiteert van de AI-groei.

Bij de overige transacties van die dag kocht Ark aandelen in Cloudflare en Tempus AI en liquideerde zij haar volledige posities in Roblox en Twist Bioscience.

De AMD-verkoop van Wood lijkt een herbalancering van de portefeuille richting Nvidia te weerspiegelen in plaats van een negatief oordeel over de AI-vooruitzichten van AMD. Omdat Ark haar transacties elke handelsdag publiceert, zal uit toekomstige openbaarmakingen blijken of de Nvidia-aankopen doorgaan en of de verkleining van de AMD- en Palantir-posities zich voortzet in verdere sessies.

Bron: CoinCentral