ANZ boekt kwartaalwinst in contanten van $1,9 miljard terwijl hypotheekaanvragen met 12% dalen
Belangrijkste punten
- •ANZ behaalde in het derde kwartaal cash earnings van $1.90 miljard, boven de verwachtingen dankzij verbeterde marges, lagere kosten en lagere dan verwachte voorzieningen voor slechte leningen.
- •De voorziening voor slechte leningen bedroeg $102 million, aanzienlijk onder de analistenverwachtingen van maximaal $205 million, terwijl niet-presterende leningen stabiel bleven.
- •De aanvragen voor woningleningen bij ANZ daalden met 12% nadat de federale overheid belastingvoordelen voor vastgoedinvesteringen had afgeschaft; grote banken rapporteerden dalingen van 12% tot 20%.
- •De Australische woningmarkt verliest momentum, met slagingspercentages bij veilingen op het laagste niveau in zes jaar en gemiddelde huizenprijzen die in vier maanden ongeveer 2% zijn gedaald.
- •ANZ sloot juni af met een common equity tier one-ratio van 12.51%, en het aandeel steeg na de kwartaalcijfers aanvankelijk tot 3.4%.
ANZ heeft een sterker dan verwachte derde kwartaal gerapporteerd, met cash earnings van $1.90 miljard, doordat hogere marges, lagere kosten en slechtere schulden die minder sterk opliepen dan verwacht een scherpe vertraging in de vraag naar hypotheken compenseerden.
De bank meldde dat het aantal aanvragen voor woningleningen met 12% is gedaald sinds de federale regering belastingvoordelen voor vastgoedinvesteringen afschafte, waarmee ANZ de vierde grote Australische kredietverstrekker is die een duidelijke verslechtering van de vraag naar woningkredieten signaleert. Bij de grote banken zouden hypotheekaanvragen in totaal tussen 12% en 20% zijn gedaald. De gelijktijdige terugval bij de big four — ANZ, Commonwealth Bank, Westpac en NAB — wijst erop dat de vertraging structureel is en niet alleen aan het bedrijf zelf is toe te schrijven, en volgt op opeenvolgende renteverhogingen door de Reserve Bank of Australia die de toetsing van kredietnemers hebben aangescherpt en de beschikbaarheid van krediet hebben verminderd.
Marges en kosten ondersteunen de winst
De nettorentemarge van ANZ steeg in het kwartaal met één basispunt tot 1.54%, terwijl de nettorente-inkomsten exclusief markets met 2% stegen ten opzichte van het gemiddelde kwartaalresultaat in de eerste helft.
De kosten daalden in het kwartaal met 3% tot $2.75 miljard, exclusief een schikking van NZ$125 million in een class action.
Slechte schulden ruim onder de verwachtingen
ANZ boekte een voorziening voor slechte leningen van $102 million, ruim onder de analistenverwachtingen van maximaal $205 million. Niet-presterende leningen bleven stabiel, ondanks drie renteverhogingen in Australië dit jaar.
Tegenwind op de woningmarkt
De daling in hypotheekaanvragen komt doordat ook de Australische woningmarkt aan momentum verliest. De slagingspercentages bij veilingen liggen op het laagste niveau in zes jaar en de gemiddelde huizenprijzen zijn volgens Cotality in vier maanden met ongeveer 2% gedaald.
ANZ zei dat kredietgroei en iets sterkere marges het kwartaal ondersteunden, maar dat de vraag naar woningen is verzwakt na de wijzigingen in belastingvoordelen voor vastgoedinvesteringen.
Kapitaalpositie en marktreactie
De bank sloot juni af met een common equity tier one-ratio van 12.51%, wat een sterke kapitaalbuffer biedt. De combinatie van lagere kosten en beperkte slechte schulden ondersteunde de winstgevendheid.
De kwartaalresultaten stuurden het aandeel ANZ aanvankelijk tot 3.4% hoger, waarmee het beter presteerde dan de bredere markt.
De derdekwartaalcijfers van ANZ suggereren dat de bank de vertraging beter beheert dan werd gevreesd, maar de scherpe daling in hypotheekaanvragen laat zien dat de woningmarkt een steeds belangrijkere tegenwind wordt voor de Australische bankensector.
