Impax Asset Management, een in Londen gevestigd bedrijf dat gespecialiseerd is in duurzaam beleggen, heeft zijn Q2 2026-beleggersbrief voor het Impax US Sustainable Economy Fund gepubliceerd (hier te downloaden). Impax behoort tot de institutional beheerders die per kwartaal brieven publiceren over hun portefeuillepositionering; deze zijn een nauwlettend gevolgde bron van inzicht in hoe professionele beleggers markt trends interpreteren.

Het US Sustainable Economy-portefeuille van het fonds presteerde in Q2 2026 beter dan de Russell 1000. De Institutional Class behaalde 17,96%, de Investor Class 17,95% en Class A 17,92%, tegenover 15,14% voor de index. Impax schreef de outperformance toe aan sectorallocatie en aandelenselectie, waarbij ook de duurzaamheidstools — waaronder de Impax Sustainability Lens en het Corporate Resilience-framework — een positieve bijdrage leverden.

Volgens de brief stegen de aandelenmarkten in het kwartaal, waarbij zowel de S&P 500 als de Nasdaq nieuwe hoogtes bereikten voordat ze weer afzwakten. Een belangrijke trend was de rotatie van beleggers naar AI- en technologieaandelen, gesteund door resultaten van mega-caps en datacenterinvesteringen die worden geschat op US$ 750 miljard tot US$ 1.000 miljard. Voor de tweede helft van 2026 verwacht Impax dat de markten volatiel kunnen blijven te midden van voortdurende debatten over het tempo van AI-adoptie en het economische momentum. Desondanks beschouwt het bedrijf de groei die gekoppeld is aan energiezekerheid en -efficiëntie als aantrekkelijk, waarbij de vraag naar oplossingen op het gebied van energie, netwerken en efficiënt resourcegebruik bedrijven in deze segmenten ondersteunt.

Het team van Impax zei zich te richten op bedrijven met sterke groei, solide management en aantrekkelijke waarderingen, waarbij holdings naar behoefte worden aangepast om goed gediversifieerde, gedifferentieerde portefeuilles op te bouwen. De top vijf holdings van het fonds worden afzonderlijk toegelicht als de beste keuzes voor 2026.

AMD uitgelicht als belangrijke bijdrager

In zijn beleggersbrief voor het tweede kwartaal van 2026 wees het Impax US Sustainable Economy Fund Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) aan als een belangrijke bijdrager aan het rendement. AMD is een toonaangevend halfgeleiderbedrijf dat AI-accelerators, microprocessoren en grafische processoreenheden ontwerpt en produceert. Het bedrijf concurreert op de markt voor AI-accelerators met rivalen zoals NVIDIA, en het door Impax aangehaalde bewijs van marktaandeelwinsten in dit segment wijst op de groeiende rol van AMD in de datacenteruitbouw die ten grondslag ligt aan de AI-investeringscyclus.

Op 4 september 2026 sloot AMD de beursdag op $477,57 per aandeel, overeenkomend met een marktkapitalisatie van $779,62 miljard. Het aandeel behaalde het afgelopen maand een rendement van 1,71%, terwijl de aandelenkoers het afgelopen jaar met 215,42% is gestegen.

Het Impax US Sustainable Economy Fund vermeldde het volgende over Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) in zijn Q2 2026-beleggersbrief:

"Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) (Semiconductors, Information Technology) is aangehouden vanwege de aantrekkelijke duurzaamheidskansen, met name in Digital Infrastructure, en de hoge Corporate Resilience-score op milieu- en governancegebied. Het aandeel steeg aanzienlijk in het kwartaal, gedreven door de sterke adoptie van de op AI geoptimaliseerde GPU (graphics processing unit) en datacenterprocessors. Een reeks grote partnerschapsaankondigingen met cloudcomputingaanbieders en verder bewijs van marktaandeelwinsten in AI-acceleratorhardware versterkten het vertrouwen van beleggers in de meerjarige groeitraject van de winst van het bedrijf."

Positionering van hedgefondsen

Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) staat op de 20e plaats op de lijst van 40 meest populaire aandelen onder hedgefondsen voor 2026. Volgens de database hielden 164 hedgefondsportefeuilles AMD aan het einde van het tweede kwartaal aan, tegenover 134 in het voorgaande kwartaal.

Hoewel de potentie van AMD als belegging wordt erkend, heeft Insider Monkey ook zijn visie gedeeld dat bepaalde AI-aandelen mogelijk groter upsidepotentieel bieden met minder downside-risico, waaronder een ondergewaardeerd AI-aandeel dat volgens het platform baat zou hebben bij de tarieven uit de Trump-periode en de onshoring-trend.

In een ander artikel besprak Insider Monkey Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) en deelde het de standpunten van Artisan Global Opportunities Strategy over het bedrijf. Aanvullende verslaggeving is beschikbaar op de pagina hedgefonds-beleggersbrieven Q2 2026.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op Insider Monkey.