AMD-aandeel zet koersopmars voort nu Anthropic-filing een belang van $2,5 miljard onthult
Belangrijkste punten
- •AMD's belang van $2,5 miljard in Anthropic's private placement van $26 miljard komt voort uit een toezegging uit juli om tot $5 miljard aan Anthropic-aandelen te kopen, gekoppeld aan een leveringsovereenkomst voor maximaal 2 gigawatt aan Instinct MI450 GPU's op Helios-systemen.
- •Google en Nvidia zijn de grootste deelnemers met elk $10 miljard, gevolgd door AMD met $2,5 miljard, waarbij Broadcom, Micron en Microsoft elk $1 miljard toezeggen en TSMC $500 miljoen, allemaal tegen de IPO-prijs.
- •Oppenheimer verhoogde AMD naar Outperform met een koersdoel van $600, voorspelde een groei van 135% in datacenter-omzet in 2027 en verwacht dat AI GPU-verkopen volgend jaar de EPYC-server CPU-omzet zullen overstijgen.
- •AMD's winst over het derde kwartaal van $2,09 per aandeel overtrof de consensus van $1,95, met een omzet van $13,38 miljard (plus 44,7% op jaarbasis) en een groei van 97% in datacenter-verkopen.
- •Nvidia-aandelen daalden dinsdag bijna 6% nu de raad van bestuur een onafhankelijk onderzoek uitvoert naar CEO Jensen Huang, die in zijn functie blijft.
AMD-aandelen zetten dinsdag hun koersopmars voort, in het verlengde van de scherpe sprong op maandag door een analistenupgrade, nadat uit Anthropic's IPO-filing bleek dat Advanced Micro Devices circa $2,5 miljard aan aandelen koopt in de private placement van $26 miljard van het AI-bedrijf.
Het aandeel steeg ongeveer 5% in de ocht handel voordat het een deel van de winst weer Preiseloos gaf, en stond ten tijde van schrijven circa 2% hoger. Dat volgde op een sprong van meer dan 13% op maandag. Op woensdag opende het aandeel op $515,21, een stijging van 1,3%.
Anthropic-filing detailleert private placement van $26 miljard
De nieuwste katalysator kwam uit Anthropic's IPO-filing, waaruit bleek dat AMD aansluit bij een private placement van $26 miljard naast enkele van de grootste namen in de technologie. Volgens Anthropic's bijgewerkte SEC-filing worden alle aandelen in de placement gekocht tegen de IPO-prijs. Google en Nvidia leggen elk $10,0 miljard vast, de grootste toewijzingen, gevolgd door AMD's $2,5 miljard. Broadcom, Micron en Microsoft nemen elk $1,0 miljard, terwijl TSMC $500 miljoen koopt. De deelnemerslijst omvat cloudproviders, chipontwerpers, geheugenleveranciers en foundries — een brede doorsnee van het AI-hardware-ecosysteem dat posities inneemt voor de notering.
Wall St Engine belichtte de opsomming in een bericht op X:
WHO'S BUYING THE $26B OF ANTHROPIC STOCK IN THE PRIVATE PLACEMENT
• Google: $10.0B
• Nvidia: $10.0B
• AMD: $2.5B
• Broadcom: $1.0B
• Micron: $1.0B
• Microsoft: $1.0B
• TSMC: $500MAll at the IPO price, per Anthropic's updated SEC filing. pic.twitter.com/Cfqi3dTsDB
AMD heeft toegezegd circa $2,5 miljard aan Class N-aandelen van Anthropic te kopen. Google, Nvidia, Broadcom, Micron, Microsoft en Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. doen ook mee aan de deal. De placement wordt naar verwachting gesloten tegelijk met Anthropic's IPO, wat betekent dat de timing direct gekoppeld is aan de notering zelf.
De $2,5 miljard is geen nieuw kapitaal. Het valt onder een eerdere toezegging uit juli, toen AMD beloofde maximaal $5 miljard aan Anthropic-aandelen te kopen in combinatie met een hardware-leveringsovereenkomst. Op basis van die deal is van plan tot 2 gigawatt aan AMD Instinct MI450 Series GPU's te deployen op Helios rack-scale-systemen. Naar verwachting begint de uitrol van de eerste gigawatt in de eerste helft van 2027.
Anthropic startte dinsdag zijn IPO-roadshow. Het bedrijf biedt 825 miljoen Class A-aandelen aan tegen een verwachte prijs van $70 tot $78 per stuk en heeft een notering op Nasdaq aangevraagd onder het tickersymbool ANT. Omdat elk aandeel in de placement tegen de IPO-prijs wordt gekocht, bepaalt het niveau waarop de notering uiteindelijk prijst wat AMD en de andere deelnemers feitelijk betalen voor hun belangen.
Upgrade op maandag en succes met Google Cloud
De sprong op maandag had een eigen aanleiding, los van het Anthropic-nieuws. Oppenheimer verhoogde AMD naar Outperform vanaf Perform en stelde een koersdoel van $600. Analist Rick Schafer wees op de groeiende vraag naar AMD's datacenter-chips en voorspelde dat de datacenter-omzet in 2027 met 135% zou kunnen groeien. Het bedrijf verwacht ook dat de AI GPU-verkopen volgend jaar de EPYC-server CPU-omzet zullen overstijgen, waarbij de MI455 AI-chips en Helios-systemen als belangrijkste drijfveren worden genoemd.
In een afzonderlijke aankondiging zei AMD dat zijn EPYC-processors van de vijfde generatie de hostinfrastructuur zullen vormen voor Google Cloud's nieuwe TPU 8tx-systeem. Het systeem biedt hardware-gedwongen confidential computing voor gevoelige AI-workloads.
Nvidia struikelt terwijl AMD stijgt
Nvidia had daarentegen een zwaardere dag. Het aandeel daalde dinsdag rond het middaguur bijna 6%. De raad van bestuur van het bedrijf heeft een onafhankelijk onderzoek gestart naar CEO Jensen Huang wegens een buitenechtelijke affaire met een vermoedelijke Chinese agent; Huang blijft in zijn functie.
Ook de bredere markten hadden het dinsdag moeilijk, met de S&P 500, de Dow Jones en de Nasdaq allemaal lager. Sommige analisten merkten op dat geld dat tussen chipaandelen verschuift niet hetzelfde is als klanten die van leverancier wisselen.
De koersopmars vindt ook plaats tegen de achtergrond van een sterke winstrapportage over het derde kwartaal. AMD boekte een winst van $2,09 per aandeel, boven de consensus van $1,95, terwijl de omzet uitkwam op $13,38 miljard, een stijging van 44,7% ten opzichte van een jaar eerder. De datacenter-verkopen groeiden met 97%.
Het aandeel staat ver onder zijn 52-weken hoogtepunt van $658,52, al blijft het boven zijn 52-weken dieptepunt van $188,22. Wall Street hanteert een "Moderate Buy"-consensus voor AMD, met een gemiddeld koersdoel van $642,47 — een niveau boven het nieuw gestelde doel van $600 van Oppenheimer.
