Aandelen van Amazon (NASDAQ: AMZN) sloten vrijdag lager, ondanks het feit dat CEO Andy Jassy zei dat de vraag naar Amazon Web Services (AWS) groter is dan het aanbod, met een cloudcapaciteit die grotendeels is uitverkocht tot 2027 en waarbij ook een flink deel van 2028 al is vastgelegd.

Het aandeel sloot de reguliere sessie op $248,00, een daling van $2,38, of 0,95%. In de handel na sluiting steeg het naar $248,80, een winst van $0,80, of 0,32%. Amazon is van plan ongeveer $220 miljard aan kapitaaluitgaven te doen in 2026 en houdt een deel van de capaciteit achter voor on-demand klanten op EC2 en Bedrock.

Jassy gaf de update over de vraag tijdens een optreden in een videopodcast naast Andreessen Horowitz medeoprichter Ben Horowitz en algemeen partner Erik Torenberg. Hij zei dat AWS moeite heeft om de vraag van AI-labs en ondernemingen bij te benen, en dat het grootste deel van de cloudcapaciteit van het bedrijf tot 2027 is verkocht.

De capaciteit is al vergeven

“2027 is grotendeels uitverkocht,” aldus Jassy. Hij voegde eraan toe dat “een deel van 2028 ook al is uitverkocht”.

De capaciteit voor 2026 is al volledig vastgelegd, wat betekent dat de druk geen probleem voor de toekomst is, maar een actueel probleem. AWS houdt wel enige ruimte over voor on-demand behoeften: Jassy zei dat het bedrijf een bepaalde hoeveelheid reserveert voor zijn inferentiedienst Bedrock en voor EC2, maar de grote delen zijn al ingenomen.

EC2 levert cloudservers voor het draaien van applicaties, terwijl Bedrock klanten toegang geeft tot AI-modellen voor het bouwen van generatieve AI-applicaties. AI-ontwikkelaars en zakelijke klanten willen meer rekenkracht om hun modellen te trainen en uit te voeren, en die druk de beschikbare capaciteit bij AWS. Voor kopers betekent de uitverkochte planning dat rekenkracht ver vooruit moet worden gereserveerd — een opmerkelijke verschuiving voor diensten die zijn gebouwd rond on-demand beschikbaarheid — terwijl de voorafgaande toezeggingen Amazon een duidelijker beeld geven van de toekomstige vraag bij het bepalen van de omvang van de infrastructuuruitbreiding.

Investeringsplannen

Eerder dit jaar kondigde Amazon aan ongeveer $220 miljard aan kapitaaluitgaven te doen in 2026. Zelfs op dat niveau houdt het aanbod geen gelijke tred met de vraag. Jassy zei dat Amazon “veel meer zou kunnen investeren en het geen slecht gebruik van kapitaal zou zijn”, verwijzend naar het feit dat de cloudcapaciteit voor 2026 al is verkocht.

Deze opmerkingen zullen ongetwijfeld de aandacht van investeerders trekken. Investeringsniveaus zijn dit jaar een terugkerend discussiepunt voor Amazon en andere grote cloudproviders, nu de grootste spelers recordbedragen pompen in datacenters en chips voor AI-workloads.

De opmerkingen van Jassy waren het belangrijkste nieuws voor het aandeel op vrijdag, en de aandelen sloten de dag lager af ondanks de positieve boodschap over de vraag.

Volgende: resultaten derde kwartaal

Amazon rapporteert op 29 oktober de resultaten over het derde kwartaal. Investeerders letten op details over de groei van AWS, investeringen in infrastructuur en capaciteitsuitbreiding, naast updates over hoe snel nieuwe capaciteit beschikbaar komt en hoeveel wordt achtergehouden voor on-demand klanten.

Bron: CoinCentral