Aandelen van Alibaba Group Holding Limited (BABA) stegen in de handel van dinsdag met 2,76% en sloten op $128,15, terwijl marktpartijen zich voorbereidden op de financiële resultaten van het fiscale eerste kwartaal van 2027 van het bedrijf, die donderdagochtend 20 augustus worden gepubliceerd. Het fiscale label weerspiegelt Alibaba’s boekjaar dat eindigt op 31 maart, waardoor de periode van drie maanden die eindigde op 30 juni 2026 het eerste kwartaal van het nieuwe fiscale jaar vormt. Na de publicatie zal het management een earnings conference call houden die om 7:30 a.m. Eastern Time begint. Als een van China’s grootste e-commercebedrijven en toonaangevende aanbieder van clouddiensten wordt Alibaba breed gevolgd als barometer voor zowel de Chinese consumentenvraag als de adoptie van AI door bedrijven.

Analistenramingen wijzen op een totale omzet van RMB 268,5 miljard ($38,63 miljard) voor het kwartaal, een stijging van 8% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De winstgevendheid zal naar verwachting echter onder druk komen te staan, omdat aanzienlijke investeringen in AI-infrastructuur en promotionele subsidies voor consumenten waarschijnlijk op de winstgevendheidsmaten zullen wegen. De aangepaste winst per American Depositary Share zal naar verwachting met ongeveer 27% op jaarbasis dalen tot RMB 10,8, terwijl de non-GAAP nettowinst naar verwachting met bijna 28% zal afnemen tot RMB 25,47 miljard.

Clouddivisie laat aanhoudende kracht zien

De prestaties van Alibaba Cloud behoren donderdag tot de belangrijkste maatstaven die beleggers zullen beoordelen. In het vorige kwartaal, dat eindigde in maart, groeide de externe cloudomzet met 40%, terwijl de omzet uit AI-gerelateerde producten voor het 11e achtereenvolgende kwartaal een groei met drie cijfers liet zien. De aangepaste EBITA van het cloudsegment steeg in die periode met 57% tot RMB 3,80 miljard.

Het bedrijf heeft zich gecommitteerd aan een minimum van RMB 380 miljard ($53 miljard) over een periode van drie jaar om AI- en cloudinfrastructuurcapaciteiten te ontwikkelen, een uitgave die volgens het management hoger is dan de infrastructuuruitgaven van het hele voorgaande decennium en die aansluit bij een bredere toename van AI-investeringen onder China’s grootste technologiebedrijven. De conference call op donderdag geeft beleggers de kans om te horen hoe die uitrol zich verhoudt tot de margeverbeteringen in het cloudsegment. De open-source Qwen AI-modellen van het bedrijf hebben ook wereldwijd aanzienlijke tractie gekregen. Volgens Hugging Face-metrics bereikten Qwen-gebaseerde modelafgeleiden 151,448 downloads, 2.6 keer meer dan het Llama-ecosysteem van Meta, en Alibaba’s Qwen-modellen zouden binnen zes maanden 3 billion cumulatieve downloads hebben overschreden.

Snelle bezorginitiatieven blijven op marges drukken

Het financiële plaatje kent elders uitdagingen. Alibaba voegde quick-commercefunctionaliteit toe aan zijn Taobao-platform om concurrenten Meituan en JD.com te beconcurreren, maar promotionele uitgaven en investeringen in klantacquisitie hebben de marges aanzienlijk gedrukt. In het kwartaal van maart verschoof het operationele resultaat naar een verlies van RMB 848 miljoen. De vrije kasstroom werd negatief op RMB 17,30 miljard, grotendeels door kapitaaluitgaven van in totaal RMB 26,89 miljard. Marktvolgers zullen donderdag letten op signalen dat deze verliezen zijn afgezwakt.

Het beleggerssentiment kreeg dinsdag een impuls toen Ant Group, waarin Alibaba een belang van een derde houdt, bekendmaakte dat Alipay een uitgebreid AI-platform voor zakelijke gebruikers heeft geïntroduceerd. Ant Group-CEO Cyril Han gaf aan dat het platform AI-gedreven diensten en agentic commerce-mogelijkheden mogelijk zal maken.

BABA steeg na de aankondiging in Hongkong met maximaal 5%. Het Alipay-initiatief volgt op de introductie in juni van Ah Bao, een AI-agentinterface waarmee gebruikers rekeningbetalingen kunnen beheren, dranken kunnen bestellen en oplaadpunten voor elektrische voertuigen kunnen vinden.

Bijdragend aan de positieve sfeer maakte Serenity Capital Management bekend in het tweede kwartaal een nieuw belang van $6,72 miljard in BABA te hebben opgebouwd, door 70,000 American Depositary Shares te kopen. Het belang vertegenwoordigt nu 2% van de totale portefeuille van het fonds en is de 11e grootste belegging.

Alibaba heeft ook een overeenkomst bereikt om zijn divisie Lingxi Games te verkopen aan Trustar Capital voor meer dan $2 miljard, waarmee kapitaal wordt herverdeeld richting de AI- en cloudinitiatieven van het bedrijf.

De handelsbandbreedte van het aandeel over 52 weken loopt van $91,99 tot $192,67. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde staat op $113,16, terwijl het 200-daags voortschrijdend gemiddelde uitkomt op $128,97. BABA behoudt een Strong Buy-consensus van zeven analisten in de afgelopen drie maanden, met een gemiddeld koersdoel van $182,33.

The post Alibaba (BABA) Stock Gains 3% Pre-Earnings: Analysts Eye Thursday’s Q1 Report appeared first on Blockonomi .