Alex Mashinsky, de oprichter van het mislukte cryptoleningenplatform Celsius, is akkoord gegaan met een permanent verbod dat hem verbiedt om bedrijven in effecten, grondstoffen en cryptocurrency te exploiteren in New York. De overeenkomst markeert een belangrijke regulerende uitkomst na de ineenstorting van Celsius, waardoor honderdduizenden gebruikers geen toegang meer hadden tot hun geld.

Het verbod heeft betrekking op alle drie de belangrijkste categorieën van financiële producten in plaats van alleen digitale activa, en de overeenkomst geeft het geld niet automatisch terug aan voormalige Celsius-gebruikers.

Wat het verbod omvat

Op grond van de overeenkomst wordt Mashinsky permanent verboden om een bedrijf in New York te exploiteren of te controleren dat zich bezighoudt met effecten, grondstoffen of cryptocurrency. Deze drie categorieën omvatten samen een breed scala aan financiële producten, van aandelen en obligaties tot futurescontracten en digitale activa zoals Bitcoin en Ethereum.

De reikwijdte van de beperking is opmerkelijk. Een verbod dat beperkt was tot cryptocurrency zou nog ruimte hebben gelaten om te opereren in de traditionele financiële sector. Door ook effecten en grondstoffen te dekken, sluit de overeenkomst die deur volledig voor activiteiten in New York. In deze context betekent 'permanent' dat de overeenkomst geen geplande vervaldatum of ingebouwde herbeoordelingsperiode bevat, in tegenstelling tot tijdelijke schorsingen of verboden met beperkte duur, waardoor de beperking onbeperkt van kracht blijft.

Een dergelijke overeengekomen beperking is een onderhandelde regulerende regeling in plaats van een uitspraak van een rechtbank, een gebruikelijke structuur voor handhavingsuitkomsten die desondanks bindende gevolgen heeft voor de betrokken persoon.

Achtergrond: de ineenstorting van Celsius

Mashinsky was medeoprichter van Celsius Network, een cryptoleningenplatform dat klanten hoge rendementen beloofde op de digitale activa die zij stortten. Het bedrijf bevroor opnames in juni 2022, waardoor klanten geen toegang meer hadden tot hun geld, en vroeg de daaropvolgende maand faillissement aan, met miljarden dollars aan gebruikersmiddelen buiten bereik. De plotselinge bevriezing maakte Celsius een van de meest opvallende platformfalen van de cryptoneerlaag van 2022.

Wat het verbod betekent voor voormalige gebru

Voor mensen die geld aanhielden bij Celsius vertegenwoordigt het verbod een vorm van verantwoording, maar het ontgrendelt niet direct bevroren activa of garandeert terugbetalingen. Het faillissementsproces behandelt schuldeisersvorderingen afzonderlijk van regulerende handhavingsacties, wat betekent dat de schikking zelf geen terugbetalingsvoorwaarden vaststelt of geld verdeelt onder voormalige gebruikers. Handhavingsuitkomsten en faillissementsverhaalen verlopen op afzonderlijke sporen en tijdlijnen.

Die scheiding bepaalt ook waar voortaan op te letten: de faillissementsprocedures blijven het proces waarmee de schuldeisersvorderingen van voormalige gebruikers daadwerkelijk worden afgehandeld, terwijl deze overeenkomst alleen betrekking heeft op Mashinsky's mogelijkheid om binnen New York te opereren.

Signaal voor de crypto-industrie

Voor de bredere crypto-gemeenschap geeft de overeenkomst het signaal dat staatsregelgevers bereid zijn permanente, levensloopbeëindigende beperkingen na te streven tegen crypto-oprichters in plaats van alleen boetes op te leggen. Effecten zijn eigendomsbelangen in bedrijven, terwijl grondstoffen ruwe materialen en bepaalde financiële instrumenten omvatten. Een verbod op alle drie de categorieën betekent dat Mashinsky niet kan uitwijken naar een nieuwe financiële onderneming binnen de jurisdictie van New York. In praktische zin kan hij dergelijke bedrijven binnen de staat niet langer lanceren, leiden of controleren.

De actie maakt deel uit van een breder handhavingspatroon dat volgde op opvallende platformfalen, wat de toenemende reikwijdte van crypto-gericht toezicht weerspiegelt.

New Yorks regulerende omgeving

New York is al lang een van de meest actieve staten op het gebied van cryptoregulering. Onder het kader van de staat moeten cryptobedrijven een BitLicense verkrijgen om te mogen opereren, en de procureur-generaal van de staat heeft door de jaren heen meerdere handhavingsacties ondernomen tegen digitale-activaplatforms.

Een permanente beperking waarmee een grote crypto-oprichter akkoord gaat, versterkt dat New York cryptobedrijven behandelt als financiële bedrijven, onderworpen aan dezelfde verantwoordingseisen als traditionele effecten- of grondstoffenbedrijven.

Een praktische herinnering voor platformgebruikers

Voor iedereen die overweegt geld te plaatsen bij een cryptoplatform is deze zaak een praktische herinnering om te begrijpen hoe een platform wordt gereguleerd, waar het is gevestigd en of fondsen verzekerd of anderszins beschermd zijn. Geen enkele regulerende overeenkomst maakt geleden verliezen ongedaan, maar handhavingsacties als deze bepalen wat toekomstige platforms moeten doen om legaal te opereren.

Disclaimer: Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Cryptocurrency- en digitale-activamarkten brengen aanzienlijke risico's met zich mee. Doe altijd uw eigen onderzoek voordat u beslissingen neemt.