Voormalig Celsius-ceo Alex Mashinsky is permanent verbannen uit de crypto-, effecten- en grondstoffensectoren via een schikking met de procureur-generaal van New York, Letitia James, die voorwaardelijke betalingen tot $35 miljoen omvat.

De vrijdag aangekondigde overeenkomst lost een civiele rechtszaak uit 2023 op, waarin Mashinsky werd beschuldigd honderdduizenden investeerders te hebben misleid over de veiligheid van Celsius vóór de ineenstorting van het platform in 2022. De ondergang van Celsius was een van de meest opvallende collapsen van cryptoleningverstrekkers in 2022, een golf van platformfaillissementen die zorgde voor extra toezicht van toezichthouders op de sector voor digitale activa-leningen.

Volgens de voorwaarden van de schikking moet Mashinsky $25 miljoen betalen aan New York als hij er niet in slaagt een aanvullende $10 miljoen aan onrechtmatig verkregen voordelen aan de federale overheid af te dragen, bovenop reeds verbeurdverklaarde activa. Hij is nog eens $10 miljoen verschuldigd als hij zijn volledige gevangenisstraf niet uitzit. In de praktijk hoeft het volledige bedrag van $35 miljoen alleen te worden betaald als Mashinsky aan die federale verplichtingen niet voldoet.

Mashinsky zit momenteel een federale gevangenisstraf van 12 jaar uit voor fraude en kreeg afzonderlijk de opdracht meer dan $48 miljoen te verbeurd te verklaren. De straf vloeit voort uit zijn schuldpleit in december 2024 voor effecten- en grondstoffenfraude.

"Alex Mashinsky beloofde New Yorkers dat zijn bedrijf een veilige plek was om hun zuurverdiende spaargeld te beleggen, om ze vervolgens stokarm achter te laten toen zijn risicovolle beleggingen instortten," zei James bij de aankiging vrijdag.

Hoge Rendementen Gaan Vooraf aan Ineenstorting Celsius

Volgens de rechtszaak uit 2023 presenteerde Mashinsky Celsius als een veiliger alternatief voor banken, met rendementen tot wel 17%, terwijl hij naar verluidt risicovolle beleggingen en oplopende verliezen verbas. Het rendementsgedreven model was een bepalend kenmerk van de cryptoleningsector, die zich tot 2021 snel uitbreidde en onder zware druk kwam toen de marktomstandigheden in 2022 omsloegen.

Begin 2022 had Celsius ongeveer $20 miljard aan digitale activa aangetrokken, maar het bedrijf had moeite om genoeg inkomsten te genereren om de beloofde rendementen te dragen, wat leidde tot steeds risicovollere beleggingen, volgens de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), die in juli 2023 fraudebeschuldigingen indiende tegen Mashinsky en Celsius Network.

Celsius bevroor de klantopnames in juni 2022 en diende de daaropvolgende maand het faillissement aan, waarbij een tekort van meer dan $1 miljard tussen de activa en passiva werd openbaar gemaakt.

Tot augustus 2026 was meer dan $3,4 miljard uitgekeerd aan schuldeisers van Celsius via de faillissementsprocedures, volgens het kantoor van de procureur-generaal van New York.

Eerdere Federale Schikkingen en Lopende Juridische Procedures

De overeenkomst met New York volgt op afzonderlijke schikkingen met federale toezichthouders eerder dit jaar. In juni verbood de CFTC Mashinsky permanent om te handelen en zich bij het agentschap te registreren. Een schikking in april met de Federal Trade Commission had hem al verbannen uit de crypto- en finansiele sector en vereiste een betaling van $10 miljoen, naast een grotendeels geschorste vordering van $4,72 miljard.

De Securities and Exchange Commission (SEC) bereikte ook in september een principeakkoord met Mashinsky om een afzonderlijke civiele rechtszaak te schikken, die een federale rechter op 29 september zonder beoordeling ten gronde schorste in afwachting van de afronding van de schikking.

Sinds mei probeert Mashinsky zijn federale veroordeling en straf ongedaan te maken, waarbij hij zichzelf in de procedures vertegenwoordigt. Federale aanklagers verzetten zich in augustus tegen zijn verzoek en noemden zijn argumenten "ongegrond."

Een rechter wees zijn verzoek om informatievordering af, en een bevel van 5 oktober liet die beslissing onveranderd. Mashinsky heeft tot 11 december om te reageren op het verzet van de overheid tegen zijn verzoek. De aandacht richt zich nu op de vraag of de SEC-schikking wordt afgerond zoals overeengekomen in het principeakkoord en hoe de rechtbank oordeelt over zijn poging de veroordeling ongedaan te maken.