ポーランド最大の暗号資産取引プラットフォームZondacryptoの債権者は、今年初めの破綻後に残された同取引所の資産を回収するため、エストニアで法的な取り組みを開始しました。

破産手続きは、プラットフォームの運営法人が登記され、最初の申立てが行われたバルト諸国の同国で行われます。ただし、同社はエストニアにはほとんど資金を持たず、莫大な負債を抱え、現地ではほとんど事業を行っていませんでした。取引所の顧客にとって、これらの手続きの結果は、凍結された資金がいつ・どの程度戻ってくるかを大きく左右することになります。

顧客がZondacryptoの資金と資産の確保に動き出す

破綻した暗号資産取引所の顧客およびその他の債権者は、残された資産の取得と配分に向けた困難な闘いに踏み出しました。最初の債権者会議は木曜日、運営法人が登記されているエストニアの首都タリンで開催されましたが、どの程度、どのような方法で回収できるかは依然として不透明です。

法廷にはごく少数の関係者しか直接出席しなかったと、Polsat Newsチャンネルの報道が伝え、ポーランドのInteriaなどのメディアがこれを引用しました。出席者には、BB Trade Estonia OÜの破産管財人や、取引所破綻の被害者を代理する弁護士が含まれ、その他の関係者はリモートで参加しました。

問題を抱えた同社の管理を担当する官吏であるマルグス・レンツィウスは、この会議を破産手続きにおける重要な前進と位置づけました。彼はポーランドメディアに対し、関係者が彼の就任を確認し、エストニア当局と協力する債権者委員会を選任したと述べました。この種の委員会は通常、破産財団の管理方針について債権者に正式な発言権を与えるものであり、手続きの進展に伴い申告者にとって重要な窓口となります。

レンツィウスは、債権者が失った資金をできる限り回収よう、エストニアとポーランド間の連携が極めて重要であると強調しました。

「これまでに2,000件弱の債権申告が提出されていますが、その数は確実に増加するでしょう」と彼は述べました。

ポーランド最大の暗号資産取引所に何が起きたのか

Zondacryptoは今年春、流動性問題により顧客が資金を引き出すことも、口座にアクセスすることもできなくなり、破綻しました。

同取引所は2014年、当初BitBayという名称でポーランドのカトヴィツェで設立されました。その後マルタに移転し、最終的に本社をエストニアに構えました。2018年に同国の金融監督当局の警告リストに掲載された後、主要オフィスをポーランド国外に移しましたが、事業の中心は引き続きポーランド市場でした。

同取引所は、中東欧で最大級とされる暗号資産セクターを持つポーランドにおいて、デジタル資産の主要な取引場所へと成長しました。

初期の公式推計では、破綻の影響は3万人以上のポーランド人に及び、損失は少なくとも9,500万ドルとされています。ここ数週間で複数の逮捕が行われています。

Zondacryptoの直近のCEOであるプシェミスワフ・クラルは、取引所が債務超過に陥っていることを否定した後の4月に行方不明になりましたが、その後、当局の調査に協力することで合意したと報じられています。クラルは、BitBayの創業者シルヴェスター・スシェクが4,500 BTCを保管するウォレットの鍵を一度も引き渡さなかったと非難しています。スシェク自身も、2021年にクラルが CEOに就任した後に姿を消しました。

Zondacryptoの資金は今どこにあるのか

Zondacryptoはエストニアにほとんど顧客を持たなかったため、現地の運営法人には被害者への補償に充てられる資金がほとんどありません。実際、BB Tradeは莫大な負債を抱えています。

9月に報道で明らかになったところによると、同社の負債は4億3,200万ユーロに達する一方、資産の評価額は約16万7,000ユーロにとどまると、今週Bitcoin.plが取り上げました。この格差は、顧客が追い求める資金のごく一部しか破産財団自体に存在しないことを示しており、ポーランド、フランス、スイスで捜査当局が確保した資金・資産が、残る特定済みの回収対象となります。

ポーランドのヴァルデマール・ジュレク法務大臣兼検事総長は8月下旬、法執行機関が将来の債権請求に備え、1億ズウォティ（2,600万ドル）超を確保したと発表しました。

7月には、フランスの検察が裁判所命令に基づき400万ユーロ（450万ドル）を差し押さえており、タリンの関係筋によれば、資産差し押さえはフランスおよびスイスの不動産にも及んでいます。

エストニアにはほとんどし押さえるべきものがありませんが、EU規則により破産手続きは最初に申立てが行われた加盟国で実施することが求められるため、手続きはこのバルト諸国で継続されます。BB Tradeに対する破産事件は、オーストリアの債権者が同社が登記されている国で最初の申立てを行ったことで開始されました。この構図は、欧州の暗号資産業界に繰り返し見られる特徴を浮き彫りにしています。取引所は運営法人をある加盟国に登記しながら、顧客へのサービスはほぼ別の国で提供することが多く、その結果、破産手続きが債権を負う人々から遠く離れた場所で行われる可能性があります。

5月、エストニアの金融当局は、同社がZondacryptoを運営することを可能としていた暗号資産企業のライセンスを停止しました（Cryptopolitanが以前報道）。

債権申告の期限は10月27日であり、破産管財人に申告した債権者のみが回収資産の一部を受け取る資格を得ます。今後数週間は、期限に向けて申告件数がどの程度の速さで増加するか、フランスとスイスでさらなる資産が特定できるか、そして逮捕者がすでに出ており、クラルが協力に合意したと報じられている並行する刑事捜査がどう進展するかが焦点となります。

Zondacryptoの顧客約500名を代理する弁護士ダミアン・プシビウォフスキは、すでに正式に登記された債権の平均額は約25万ズウォティ（6万5,000ドル超）だとメディアに述べました。

金融ニュースポータルMoney.plの推計によれば、すべての債権の総額は7億ユーロ（8億ドル超）を超える可能性があり、司法当局の現在の計算をはるかに上回っています。