創業者のシルヴェステル・スシェク氏は、失踪から4年以上が経過した今も行方不明のままである。

CEOによる準備金をめぐる主張には監査済みの証明がなく、各地の市場で顧客の出金は停滞した。

取引所の破綻後、ポーランドとエストニアの規制当局は監視を強化した。

Zondacryptoの破綻は、創業者の失踪と元最高経営責任者（CEO）の国外滞在を受け、財務面および刑事面の双方での調査へと発展した。破綻した同取引所では数千人の顧客が資金にアクセスできない状態が続いており、規制当局と検察は、消失した資産と未解決の準備金主張の調査を続けている。

創業者の失踪が取引所に長い影を落とす

Zondacryptoは2014年、創業者シルヴェステル・スシェク氏のもとでBitBayとして事業を開始し、中欧・東欧最大級の暗号資産取引所の一つへと成長した。その後、ポーランドでの規制上の圧力により、同社は登記をエストニアへ移した。

ニューヨーク・タイムズ（The New York Times）の8月23日付の報道によると、スシェク氏は2022年3月10日、ポーランドのチェラヂュでの会合に向かった後、失踪した。その後、彼の家族は「誘拐された」とするメッセージを受け取り、送信者は解放の見返りとしてビットコインを要求した。

これらのメッセージには彼に対する脅迫が記されていたが、調査当局は最終的に何が起きたのかを確認できていない。4年以上が経過した今も、彼の安否は不明のままである。

当局はその後、この事件に関連した誘拐および資金洗浄（マネーロンダリング）の容疑で、元同僚のマリアン・ヴショレク氏を起訴した。しかし、公開報道によれば、事件が最終的な決着を迎える前にヴショレク氏も失踪したという。

スシェク氏の失踪は、その後、同取引所のビットコイン準備金をめぐる主張の中心となった。

CEOの準備金主張が審査の対象に

スシェク氏の失踪後、弁護士のプシェムィスワフ・クラル氏が、リブランド後のZondacryptoの表向きの顔となった。同社は欧州のサッカークラブやポーランド・オリンピック委員会とのスポンサー契約を通じて拡大を進めた。

こうしたキャンペーンの裏で、2025年後半に出金遅延が深刻化するにつれ、顧客の苦情は増加し続けた。クラル氏は当初、技術的な問題を原因として挙げていたが、その後、取引所の準備金に関するより広範な主張を行うようになった。

クラル氏はその後、Zondacryptoが約4,500 BTC（当時の価値で約3億3,000万ドル）を管理していると述べた。クラル氏によれば、これらのウォレットのロックを解除するために必要な秘密鍵を保有していたのはスシェク氏だけだという。

しかし同社は、これらの発言を裏付ける独立監査済みの準備金証明を一切公表せず、出金問題が深刻化する中、中核的な運用に関する主張は未検証のまま残った。

スシェク氏とは異なり、クラル氏は正式に行方不明と確認されていない。メディア報道は彼をイスラエルなどポーランド国外に位置づけているが、当局は逮捕状や身柄引渡しの要請を公開の場で確認していない。

Zondacryptoのウェブサイトが4月23日にオフラインとなった後、危機は深刻化し、同社のZNDトークンは価値の約99.9%を失った。

ポーランドの検察は、顧客の損失が3億5,000万ズウォティ（約9,600万ドル）を超えると推定しており、数千人のユーザーは依然として資金を引き出せないでいる。さらに、エストニア金融情報局（Financial Intelligence Unit）は6月29日、先行する規制措置に続き、BB Trade Estoniaの仮想資産サービスライセンスを取り消した。

この調査は、ポーランドによる欧州連合（EU）の暗号資産市場規制（Markets in Crypto-Assets）枠組みの実施に影響を与える可能性があり、取引所のカストディ（資産保管）業務に対する今後の監視を強化するかもしれない。