XRPの突破の試みは木曜日に揺らぎ、1.33ドル付近で拒否された──一瞬100日単純移動平均を上回ったものの、下向きチャネル内へと値を戻した。Coindooのテクニカル分析によると、この反転はビットコインが76.5Kドルを下抜けしたことに関するCoindooのレポートで詳述されている、中間選挙後の上昇分を市場全体が吐き出す動きと同時に発生した。Binanceの日足チャートでは、16:37 UTC時点でXRPは1.25ドルで取引され、日間で3.91%下落した。

水曜日は外に、木曜日には再び中に

XRPは水曜日の陽線が一気に突破するまで、1.25ドル付近の狭いレンジで複数セッション取引されていた。そのローソク足は1.26ドル付近の0.618フィボナッチ・リトレースメント、200日SMA(1.2734ドル)、XRPの下向きチャネルの上側ラインを突破し、100日SMA(1.3117ドル)直下の1.31ドル付近で引けた。この分析のリトレースメント水準は、8月の安値0.99ドル付近から8月下旬の高値1.70ドル付近までの値幅を基準に測定されている。フィボナッチ・リトレースメントは、その値幅に対する固定比率──23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%──で、トレーダーが支持・抵抗の可能性として注目する水準として描画される。

木曜日は上昇を1.33ドルまで延長し、一瞬100日SMAを上回ったが、1.34ドル付近の0.5リトレースメントには届かなかった。その後、売り手は水曜日に突破したすべての水準を割り込ませ、日中安値の1.24ドル付近まで押し下げた。XRPは現在、突破の起点付近で取引されている。

上昇中の100日線が耐えた理由

XRPの3本の主要移動平均のうち、上昇しているのは100日線だけである。単純移動平均は一定の遡及期間の毎日の終値の平均であり、100日線は過去100日分の終値の平均を追う。100日線は9月以降上向きに転じ、現在は1.3117ドルにある。一方、200日線(1.2734ドル)は横ばいとなり、50日線(1.3858ドル)は100日線に向かって下向きに傾いている。上昇中の平均は、買い手が越えるべき水準が毎セッション少しずつ切り上がるため、横ばいの平均よりも厳しい天井となりやすい。50日線が下落を続けて100日線を下抜けすれば、移動平均の順序が入れ替わり、中期トレンドに対して短期トレンドが弱まっていることを示すことになる。

木曜日の下落により、XRPは3本すべての下に位置している。移動平均の幅は200日線から50日線までわずか約11セントで、直上にあるのは200日線、価格の約2セント上である。50日線を超えると、1.43ドル付近の0.382リトレースメントが主要トレンドの天井を完成させる。

この拒否は、10月下旬の急落で価格が1.20ドルまで押し込まれて以降、XRPが初めて下から100日線に接近した際に起きた。急激な売りで失った水準の最初の再テストでは、その水準より上で買った保有者からの売りが集中しやすい。水曜日にはさらに第2のグループが加わった。1.27ドルを超えて買付した買い手は現在含み損を抱えており、その売却は反発時の供給を増やす可能性がある。木曜日の1.3117ドルを超えるヒゲはこのパターンに合致するが、同時に市場全体も下落していた。この重複により、拒否のどれほどがXRP固有のものかが問われることになった。

関連レポートは、15:40 UTCのCoinMarketCapデータを引用し、XRPが24時間で約4.7%下落したことを示している。これはビットコインの約5.2%、イーサの約6.5%と比べても見劣りせず、その直前の1時間に約4.6億ドルのポジション──ほぼすべてロング──が強制決済されていた。この24時間のローリング・ウィンドウが、日足ローソク足の3.91%との差を説明している。その時点では、XRPは市場に後れを取っていない。むしろその損害は構造的なものだった。ビットコインは上昇分を返しただけだが、XRPはわずか数セントでチャネルを突破したにすぎず、1セッションで消し去られうる突破を返したのである。

チャネル内にあり、テストはしていない

チャネルは9月下旬の高値から引かれており、木曜日までにその上側ラインは200日SMAの水準付近まで低下していた。水曜日の1.31ドル付近の終値は明らかにその外にあった。木曜日の1.24ドル付近の安値と現在の価格は、いずれもチャネル内にある。

これにより、スローーバック──価格が上から壊れたチャネルラインに戻り、それを支持するパターン──の可能性は否定される。XRPはすでにラインを再び下抜けしており、突破が再テストに直面することはもうない。残る問題は、水曜日のチャネル突破が確定したブルトラップ──買い手を抵抗の上で巻き込み、その下で反転する動き──になるかどうかである。そのレッテルを避けるには、XRPが現在重なり合っている1.26ドル付近の0.618水準、200日SMA、上側ラインを取り戻す必要がある。

価格の下方では、チャネルが古い支持と重なっている。チャネルのミッドラインは10月下旬の急落が残した1.20ドルのフロアに近く、キリ番とチャネルの中心が一つのエリアを共有している。下側ラインは0.786リトレースメント付近、1.14ドル近辺を通っている。

終値とその間のゾーン

モメンタムはほとんど手がかりを与えていない。14日相対力指数(RSI)は0から100のスケールで評価されるモメンタム指標で、40.56を示し、シグナルラインの40.27をわずか0.29ポイント上回っている。シグナルラインはRSI自体の移動平均であり、両者の交差はモメンタムの転換を示す。水曜日の上昇は小さな強気のクロスを生み出したが、木曜日の下落によりRSIはラインの近くまで押し戻され、両者とも50の中点を大きく下回っている。

ブルトラップは、日中の値動きではなく日次終値によって確定する。16:37 UTC時点でローソク足には約7時間が残っており、約6,860万XRPが取引されていたため、その最終的な形は00:00 UTCまで確定しない。1.26ドル付近の0.618水準と200日線の1.2734ドルを下回って引ければ、トラップが確定しうる。200日線と100日線の1.3117ドルの間で引ければ、XRPは再びラインの上に戻るものの、拒否した水準の下にとどまるため、トラップは未確定のまま越えられていない状態となる。1.3117ドルを上回る終値のみが、トラップの中立化を始めうる。

木曜日のレンジからの2つのシナリオ

木曜日のレンジ1.24〜1.33ドルが、両方のシナリオを枠づけている。

1.24ドルが支持される場合

買い手が日中安値を守り、今後24〜48時間以内にXRPを200日線の1.2734ドル超に押し上げれば、1.24〜1.25ドルエリアは1.20ドルのフロア上の切り上げとなる。木曜日の高値1.33ドルを超える動きがあれば、1.34ドル付近の0.5水準と50日SMAの1.3858ドルのテストが開かれる。

1.24ドルが割れる場合

日中安値を下抜ける動きは、1.20ドルのフロアとチャネルのミッドラインを露出させ、RSIがシグナルラインを下抜けすればそのシナリオに重みが加わる。1.20ドルを失えば、1.14ドル付近の0.786水準──現在価格の約9%下──が視界に入る。

さらに先を見ると、1.53ドル付近の0.236水準は10月上旬の供給シェルフを示し、8月下旬の急騰高値は約1.70ドル、8月のベースは1ドル直下の0.99ドル付近にある。

チャートの外を見ると、どちらのシナリオも広範な売りの一斉解消が終わったことを前提としていない。暗号資産全般のさらなる売り、あるいは連れ下がった米テック株の回復は、XRP自身のチャートにかかわらず、これらの水準を通過させる可能性がある。