XRPは木曜日も圧力にさらされ、3日連続の下落に続く調整が継続した。CoinJournalの報道によると、トークンは約1.422ドルで取引され、週間下落率は6%を超えた。弱いデリバティブのシグナルと厳しいマクロ環境が買い意欲を制限している。

永久先物(暗号資産トレーダーが価格方向を投機するために利用する期限なしの契約)のマイナスのファンディング率は弱気の圧力を示し、上昇する米国債利回り、強いドル、地政学上の懸念が全体的なセンチメントを圧迫した。

デリバティブのポジションは混合したシグナル

CoinGlassのデータによると、XRPのロング・ショート比率は木曜日の時点で0.88となり、追跡データセット内ではややショート寄りのポジションを示した。

ファンディング率はより一貫した状況を示した。水曜日にゼロを下回った後、XRPのファンディング率は木曜日の時点で-0.0022%となった。マイナスのファンディングはショートがロングに支払うことを意味し、弱気の永久ポジションへの需要を示唆する可能性がある。ただし、ファンディング率もポジション比率も次の価格動向の方向を保証するものではない。

利回りとドルがマクロの圧力を増大

報道によると、米ドル指数は月曜に102.53のラ場高値に達した後、木曜日は102.24付近で安定し、2025年4月初旬以来の最高水準となった。米10年債利回りは、月曜に約5.35%に達し、約20年ぶりの高水準とされる水準を付けた後、約5.30%付近で推移した。

利回りの上昇は利付き投資の魅力を高め、XRPやStellarのXLMといった投機的資産にとって支援的な環境を弱める可能性がある。

9月15~16日の連邦公開市場委員会(FOMC)の議事録では、フェデラルファンド金利の誘導目標レンジの引き上げに対する一致した支持が示され、大半の当局者が持続的なインフレに対応するため年内に追加の引き上げが適切になるとの見方を示した。この見通しは、高止まりする利回りと堅調なドルからの圧力を強め、今後のFOMCのコミュニケーションや利回りとドルの動向がデジタル資産市場の焦点となっている。

報じられた攻撃準備が地政学的不確実性を追加

報道は、イランに対する新たな米軍作戦の可能性に向けた準備についても言及した。報道によると、ドナルド・トランプ大統領が攻撃の時期を検討する中、ペンタゴンは米中央軍(CENTCOM)に準備の完了を指示した。

これらの報道は潜在的な行動を描写するものであり、攻撃が実行されたことを確認するものではない。それでも、エスカレーションをめぐる不確実性は防御的なポジション構築を促し、ドル需要を支え、暗号資産への需要を減退させる可能性がある。そのため、この件に関する公式声明がトレーダーの重要な注視点となっている。

1.400ドルのサポートが試練に直面

週間の下落にもかかわらず、XRPは主要な日足指数移動平均(直近の価格に大きな重みを与えるトレンドフォロー指標)を上回り続けた。1.400ドル付近の50日EMAが即座のサポートを提供し、それに続き1.389ドルの200日EMA、さらにその下には1.336ドルの100日EMAが位置している。これらの水準を維持できれば、XRPの建設的なテクニカル構造の一部が保たれる。

しかし、モメンタムは弱いままであった。相対力指数(RSI)は、強いモメンタムと弱いモメンタムを区別する一般的な目安である50の中央値を下回る45付近で推移し、もう一つの広く使われるモメンタム指標であるMACDはゼロを下回った。近くの移動平均サポートを下抜けると、1.336ドルと1.300ドルの水平サポートが焦点り、1.000ドルがより遠い下値の目安とされている。

上値面では、この分析は1.671ドルに注目すべき抵抗を位置づけている。この抵抗を持続的に上抜ければ、1.900ドルが視野に入る。