XRPは最新の日足ローソク足で1.5505ドルの高値から下落し、1.4554ドルで取引を終えた。Ripple関連のこの暗号資産を時価総額910億ドル超へと押し上げた急騰の後、加熱した上昇基調が冷え込みつつある。この規模は、時価総額で最大級の暗号資産の一角を保つ水準だ。

この押しは市場センチメントの大きな変化を背景としている。暗号資産市場は今週、2024年以来初めて「恐怖」から「極度の欲望(エクストリーム・グリード)」へと転じた。これは、変動率、モメンタム、ソーシャルメディア上の話題などの市場シグナルを0~100の単一スケールに集約する、広く注目される「恐怖と欲望指数(Fear & Greed Index)」の数値である。そして、Rippleの共同創設者らが生み出し、同社の国境を越えた送金決済製品で使われている暗号資産XRPは、この波に大きく乗った。先週、同トークンは最も強い弱気シグナルを解消して急騰し、7日間で46%の上昇を記録した。この種のセンチメント指標の極値はトレーダーによって注視されており、逆張り派は市場が過熱している可能性を示すサインと受け止めている。

上がったものは必ず下がる。XRPの加熱した上昇基調は今冷え込みつつあり、本日は早い時間帯に最大2%下落した。XRPは本日押しに転じた時価総額上位10銘柄の中で唯一のものではないが、下落銘柄の中ではその下落率は最も浅い部類に入る。

チャートが示すもの

XRPは日足チャートで1.5505ドルの高値から下落した1.4554ドルで取引されており、依然としてより長期的な下降トレンドを抜け出せていない戻り局面にある。

4月から7月の大半を通じて、XRPは緩やかに値を下げ、8月上旬に1.00ドル近くで底を打った。そこからの動きは垂直とも言えるもので、約55%の急騰で1.55ドルに達した。方向に関係なくトレンドの強さを測る指標である平均方向性指数(ADX)は44.8を示しており、これが弱い戻りではなく強い方向性のある動きであったことを裏付けている。

長期間にわたる過度の過熱は問題を引き起こしうる。この上昇波は1.55ドルまで一直線に走った後に反転した。最新の日足ローソク足は1.4818ドルで始まり1.4554ドルで終え、2日連続の下落となった。これはトレンドの転換ではなく、抵抗線の下で失速するリリーフ・ラリー(一時的戻り)の形をしている。

デスクロスは依然有効

XRPの50日移動平均(EMA50)は200日平均を下回っており、トレーダーが「デスクロス」と呼ぶフォーメーションを形成している。より短期の平均が長期の平均を下回っているとき、中期的な軌道は依然として下向きを示しており、この銘柄には今後も弱気の状況が続く可能性を示唆している。

デスクロスは遅行シグナルである。8月の急騰により、この押しの前にXRPは両ラインを大きく上回っていた。だからこそ、直近の強さが直ちにこの構図を反転させなかったのだ。しかしデスクロスが依然有効なままなので、市場が再び1.55ドルを拒否すれば、XRPの戻りはブルトラップ(強気の罠)に終わるリスクがある。このシグナルは、50日平均が200日平均を再び上回った時点で初めて解消される——この鏡像のフォーメーションは「ゴールデンクロス」と呼ばれる——そして、戻りが展開される中、チャート注視者が追跡するのはまさにこのクロスオーバーである。

拡張したモメンタム

相対力指数(RSI)は76.8を示している。RSIは0~100のスケールで測るモメンタム指標であり、70を超える読みは買われすぎ、30を下回る読みは売られすぎを示す。76.8にあるXRPは上方向に拡張した状態にあり、これは戻りの許可証ではなく、回復が過熱して進んだという警告である。

強気・弱気シナリオ

強気シナリオは、XRPが1.5507ドルを奪回して維持し、その後1.5824ドルと1.6227ドルに向けて上昇することにかかっている。そのためには、トレーダーが「スクイーズ・モメンタム」と呼ぶものが作動し、価格が崩れることなくRSIが冷却する必要がある。

弱気シナリオでは、XRPは1.4342ドルの下支えを失い、戻りは8月上旬の底値圏に向かって後退する。1.4342ドルを下回って日足が終了すれば、1.40ドルの支持線と、上昇の出発点となった1.00ドルが再び視野に入る。

XRPが1.5507ドルを奪回するまで、基本シナリオは下向きであり、スクイーズが次の動きを決める前に1.4342ドルへと徐々に押し下げられる展開が見込まれる。

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出典:Decrypt