暗号資産マーケットメーカーのWintermuteは、今後5年間で約10億ドルを投資し、伝統的金融分野への進出を図るとともに、高頻度取引（HFT）、人工知能（AI）、データセンターへの支出を拡大する計画であると、Bloombergが報じている。

創業者兼CEOのEvgeny Gaevoyは、「WintermuteはJane StreetやCitadel Securitiesのような総合取引プラットフォームへと移行しようとしている」と述べた。同社は暗号資産市場を超えて、株式、商品、外国為替（FX）へ事業を拡大する意向である。この動きにより、WintermuteはCoinbaseやFalconXなど、伝統的資産クラスへのアクセスを目的として米国の規制登録を追求してきた大手暗号資産系企業の潮流に加わることになる。一方で、Citadel Securitiesのような既存のウォール街の大手プレーヤーも独自にデジタル資産事業を拡大している。

Gaevoyは、既存の金融各社と競合するには多額の資本が必要になると認めた。これらの機関は、高度な技術インフラの構築に長年投資してきたからである。Wintermuteは取引執行速度の向上と大量の市場データの処理を目指しており、それには多大なコンピューティング能力、データストレージ、ネットワーク施設が必要となる。計画されている資本の多くは、留保利益から充当される見通しである。

暗号資産領域を超えた多角化

この戦略的転換は、同社の暗号資産取引活動の低迷を背景にいる。1日平均取引高は約150億ドルから約100億ドルへと低下した。

現在、Wintermuteは総収益の約10%を非暗号資産製品から得ている。この数値は2027年末までに50%を超えると見込まれており、約2年以内に同社の収益基盤の根本的な再均衡を示す目標となる。

Wintermuteはすでに上場投資信託（ETF）および現実世界資産（RWA）を裏付けとするパーペチュアルズの取引を提供している。また、予測市場での取引を導入する計画もあり、製品ポートフォリオのさらなる多角化を図る。

先週、Wintermuteは米国法人がブローカー・ディーラーとして登録されたことを発表した。この登録により、同社は株式および株式デリバティブの取引、ならびに上場取引商品（ETP）の認定参加者としての活動が可能となる。これはETFシェアの創設および償還において重要な役割であり、一般的に大手の機関的取引企業が担うものである。

米国での事業拡大と人員増強

Wintermuteは米国事業の拡大も進めている。現在ニューヨークに17名の従業員を擁し、来年にはその数を倍増させる計画である。世界的には、Wintermuteは従業員数を40%増加させる見通しである。

戦略面では、同社は暗号資産市場への依存を減らし、より幅広い金融取引企業として再位置づけすることを目指している。暗号資産の専門知識と、AI、高速取引、大規模インフラへの投資を組み合わせることで、Wintermuteは複数の伝統的金融市場への参入を目指している。

この10億ドルの投資は、暗号資産特化型のマーケットメーカーからグローバルなマルチアセット取引企業へのWintermuteの変革における極めて重要な一歩となる。注目すべき主要マイルストーンには、2027年の収益多角化目標の達成状況、HFTおよびデータセンターインフラの構築、そして既存の強力な競合相手と並んで株式およびETFマーケットメイクで市場シェアを獲得する同社の能力が含まれる。