Web3は、スマートフォンとインターネット接続を持つ誰にでも開かれた、より包摂的な金融システムとして自己を位置づけています。これは確かに真の進歩ですが、アクセスがあるだけでは、そのシステムが安全または実用的であることを保証しません。ユーザーは、ネットワークの選択を間違えたり、手数料を払いすぎたり、対応していない送金先に資産を送信したりすることで、まだ資金を失う可能性があります。同じ過ちが繰り返し発生する場合、それらは製品の問題を示しています——たとえ業界がそれらをユーザーエラーと呼んでも。

パーミッションレス・アクセスが答えるのは、狭い問いにすぎません。その人はシステムに入ることができるか？真の金融包摂は、より難しい問いを立てることを要求します。その人は自分が何をしているか理解できるか？危険な操作を確認前に認識できるか？使い方を学ぶために十分な資金を失うことなく、製品を使用できるか？

この区別は重要です。なぜなら、暗号資産はもはや、失ってもよいお金で実験するトレーダーだけのものではないからです。現地通貨が崩壊し、インフレが制御不能で、送金が法外に高く、外貨の入手がほぼ不可能な地域では、暗号資産は現実的かつ切実なニーズに応えています。世界銀行は、送金の世界平均コストが6%を超えていると報告しており、200ドルの送金は通常、受取人に届く前に12ドル以上の手数料がかかることを意味しています。

サハラ以南アフリカの暗号資産ブーム

サハラ以南アフリカを見てみましょう。2024年7月から2025年6月の間に、同地域は2057億ドルのオンチェーン価値を記録し、前年比51.7%の増加となりました（Chainalysis調べ）。ナイジェリアだけで921億ドルを占めました。Chainalysisは、この活動の多くがインフレ、通貨切下げ、外貨アクセスの制限、および越境決済における暗号資産の利用拡大によるものだと分析しています。

In the next preview chapter of our 2025 Geography of Cryptocurrency Report, we analyze Sub-Saharan Africa's crypto market: 52% growth to $205B, making it the world's 3rd fastest-growing region. See how Nigeria and South Africa are driving institutional adoption while retail… pic.twitter.com/UVlCfZwpzc

— Chainalysis (@chainalysis) September 10, 2025

これらの地域の多くのユーザーにとって、暗号資産は貯蓄、決済、越境送金のための実用的なツールとして機能しています。2025年に総流通量が2500億ドルを超えたステーブルコインは、外国の銀行口座を必要とせずにドル建て・ユーロ建てのエクスポージャーを提供する、特に重要な命綱となっています。ブロックチェーン決済は中間業者を排除し決済を加速させることでコストを削減できますが、技術が安価になったからといって、自動的にアクセシビリティが向上するわけではありません。資金を送るためだけに、ネットワーク、ガス代、ブリッジ、ウォレットの権限、スリッページ、アドレス形式、取引の確定性を理解しなければならないとすれば、業界は銀行から顧客へ複雑さを移したにすぎません。

すべてのユーザーにはエラーバジェットがある

金融製品を使用するすべての人は、エラーバジェット——製品の使い方を学ぶ間に失うことのできる金額で、それ以上失い続けると経済的に不合理になるまでの額——の中で行動しています。

同時に同じオンチェーン操作を実行し、それぞれ25ドルのネットワーク手数料とブリッジ手数料を支払う2人のユーザーを考えてみましょう。1人は10,000ドルを移しており、もう1人は100ドルを移しています。プロトコルの視点から見れば、結果は同じです。最初のユーザーにとって、25ドルは小さな煩わしさです。2人目のユーザーにとっては、取引額の4分の1が消え去ったことになります。

ブロックチェーンプロトコルは、ユーザーの収入、貯蓄、金融状況を知りませんし、知るべきでもありません。しかし、製品は多くの場合、何かが間違っていることを認識するための十分な取引データを持っています。送金額を確認し、ネットワーク手数料を見積もり、利用可能なルートを比較し、到着予定額を計算し、場合によっては選択された送金先が選択されたネットワークをサポートしていないことを特定できます。

この能力にもかかわらず、多くのインターフェースは、まるですべてのユーザーが同じ資本、経験、損失許容度を持っているかのように、技術的な決定を提示し続けています。そうではありません。固定費用と予測不可能なコストは、当然ながら少額を送金する人々により大きなダメージを与え、取り消し不可能な過ちは限られた貯蓄を持つユーザーにより深刻な結果をもたらします。資本が少ないほど、エラーバジェットは小さくなります。

安全に使用できるようになる前に複数の高価な教訓を要求する金融システムは、開かれているかもしれませんが、開放性だけが包摂を構成するわけではありません。

セルフカストディは自己放棄を意味すべきではない

これらはすべて、セルフカストディに対する反論ではありません。2022年と2023年における中央集権型取引所と貸付プラットフォームの崩壊——顧客の数十億ドルの資産が行き詰まる結果となった——は、セルフカストディが重要である理由を改めて浮き彫りにしました。ここで言いたいのは、お金の基盤となる技術が複雑だからといって、ユーザーがコントロールを放棄すべきではないということです。暗号資産業界はしばしば偽の選択肢を提示します。中央集権型プラットフォームがエクスペリエンスを管理するか、ユーザーがすべての技術的・セキュリティの決定を単独で管理するかです。

実際には、セルフカストディは秘密鍵、リカバリーフレーズ、ガストークン、ネットワーク、トークン承認、ブリッジ、バックアップの管理を意味します。ユーザーは金融の自由を得ますが、それは通常、銀行内の複数のチームによって処理されるであろう作業量とともに提供されます。そのエクスペリエンスは奇妙な取引のように感じられることがあります。これがあなたの金融の自由です。間違ったボタンを押さないようにしてください。

資産のコントロールと製品レベルの支援は、相互に排他的ではありません。セルフカストディ型製品は、互換性のないネットワークを検出し、権限を平易な言葉で説明し、取引結果をシミュレートし、送金額に不釣り合いな手数料にフラグを立て、危険な操作を日常的なものと視覚的に区別することができます。資金の管理を奪うことなく、より安全なルートを推奨することもできます。Ethereumエコシステムのアカウントアブストラクションへの移行——ERC-4337として正式化されたもの——は、セルフカストディがすべてのユーザーにガストークンと取引構築の手動管理を要求すべきではないという、業界全体の認識を反映しています。

これは、ChangeNOWが即時取引所としての当初の役割を超えて、オールインワンの暗号資産プラットフォームへと拡大してきた理由の一つです。暗号資産スーパーアプリの目的は、通常の金融タスクを完了するためにユーザーがナビゲートしなければならない技術的決定の数を減らすことであるべきです。購入、保管、交換、送金、取引、資金の増加は、バックグラウンドで動作する非常に異なるインフラに依存する可能性がありますが、ユーザーが各コンポーネントを接続する責任を負うべきではありません。

繰り返されるユーザーエラーは製品データである

当然ながら、ユーザーには独自の責任があります。いかなる金融製品も、すべての誤った決定を防ぎ、すべての攻撃を阻止し、完了したすべての取引を取り消すことはできません。Web3には現実的なトレードオフがあり、それを完全にリスクフリーであるかのように提示するのは不誠実です。

しかし、責任は絶対的なものではありません。1人が1つの誤った決定を下すことは個人のエラーです。同じタイプの過ちが多くの異なるユーザーの間で繰り返し発生する場合、それはおそらく、製品内で改善できる何かがあることを示しています。

業界のデフォルトの対応は教育です。ドキュメントを読み、チュートリアルを視聴し、ガスの仕組みを学び、送金前にネットワーク、ウォレット、ブリッジ、取引所の違いを理解してください。教育は重要ですが、予測可能な失敗モードを正当化することはできません。100ドルを送金するために、分散システムの準学位は必要ないはずです。

ユーザーが同じネットワークを繰り返し混同する場合、ヘルプ記事をもう一つ追加するだけでは不十分です。理解していない権限を承認する場合、より長い免責事項は解決策ではありません。真のコストが確認後にのみ明らかになる場合、そのインターフェースはインフォームド・コンセントを提供していません。

金融の自由は有料学習であってはならない

Web3はすでに genuinely 困難なことを達成しました。伝統的な銀行システムの外で、世界中で機能するオープンな金融インフラを構築しました。次の優先事項は目立たないものですが、現実の普及においてはるかに重要です。すべての人を専門家にすることなく、このインフラを真に使い可能にすることです。

これは、断片化されたツールを首尾一貫したエクスペリエンスに統合し、予測可能な過ちを防ぎ、ユーザーが単にブロックチェーン取引を完了するのではなく、金融的成果を達成できるよう支援する製品を構築することを意味します。これはまた、ChangeNOWがスーパーアプリを構築するにあたって追求している方向性でもあります。目的は、Web3を覆い隠したり、ユーザーからコントロールを奪ったりすることではありません。製品が長くユーザーに押し付けてきた複雑さについて責任を引き受けることです。

次の10億人のユーザーは、Web3の学習曲線を生き抜くための十分な可処分所得を必要とすべきではありません。金融の自由は、アクセスが開かれている一方で、学習コストが富裕層向けに設定されていることを意味すべきではありません。Web3は、誰でもウォレットを開けるようになったときではなく、普通の人々が、高価な過ちが入場必須の対価とならずにウォレットを使用できるようになったときに、真に包摂的になるでしょう。

ポリーヌ・シャンゲットは、ノンカストディアル暗号資産プラットフォームChangeNOWのチーフストラテジーオフィサーです。