Visaは、決済データとブロックチェーン融資ツールを活用し、貸し手がステーブルコイン連動カードプログラムやフィンテック企業向けの運転資金融資を評価できるようにしている。

同社によると、ステーブルコイン決済額は年率換算で200億ドルを超えた。またVisaは、Credit Coopと連携した初期の融資モデルが、2023年以降、累計25億ドル超の決済額を支えてきたと説明した。

このモデルでは、貸し手がVisaNetの決済データとブロックチェーンの取引記録を組み合わせ、決済事業者の実績を評価し、融資条件を決定できるという。Visaは火曜日の発表で明らかにし、この取り組みについて公式発表で説明した。

Visaの成長プロダクトおよびパートナーシップ部門のグローバル責任者、ルベイル・ビルワドカー氏は声明で、「信頼できる決済データとオンチェーン技術が連携することで、新たな流動性を引き出し、企業がより透明性とプログラム可能性を備え、現代の商取引のスピードに適合した形で資本にアクセスできるようになる様子を目の当たりにしている」と述べた。

ビルワドカー氏は、ステーブルコインが資金の移動方法を変え、決済インフラを再設計する機会を生み出していると述べた。Visaは分析ダッシュボードを引用し、オンチェーン融資プロトコルが2020年以降、6940億ドルを超えるステーブルコイン融資を処理してきたと説明した。

Visaのネットワーク上にある160を超えるステーブルコイン連動カードプログラムでは、決済額が前年同期比で約200%増加した。同社によると、ステーブルコイン決済額は15倍超に増え、年率換算で200億ドルを上回った。

今回の発表は、Visaが昨年10月、ステーブルコイン融資によって40兆ドル規模の世界の信用市場の一部をブロックチェーン上に移せる可能性があると主張したことに続くものだ。Visaは7月、発行、ウォレット、送金、トレジャリー機能を決済インフラと組み合わせた、銀行やフィンテック企業向けのステーブルコインプラットフォームを導入した。

Visaは、「従来の融資構造では、信用を利用できるようになるまでに、相当な規模、営業実績、または手作業による審査プロセスを求められることが多い」と記した。「Visaは、信頼できる決済データに支えられたブロックチェーンベースの融資インフラが、こうした課題への対応に役立つとともに、透明性と効率性を高められると考えている」とした。

Visaは、Credit Coopとの取り組みをこのモデルの初期事例として挙げた。Credit Coopは運転資金と決済資金を提供し、スマートコントラクトを使って資金供給、担保管理、返済を自動化している。顧客の承認を得た上で、Visaの決済データとブロックチェーン記録を組み合わせ、信用実績を評価する。

この仕組みでは、融資を決済事業者が受け取る予定の決済債権に結び付け、評価に使うデータはVisaの決済ネットワークとブロックチェーン上の活動の双方から取得する。これにより、資金供給、担保管理、返済を同じスマートコントラクトベースのプロセスで処理できる枠組みが生まれる。ただし、今回の発表では、このモデルがどの程度広く利用可能になるかは示されていない。

融資は決済債権、つまり決済事業者が受け取るべき資金を裏付けとし、返済は入金される資金から回収される。Visaによると、このモデルは2023年以降、累計25億ドルを超える決済額に融資し、参加した融資枠では債務不履行がゼロだった。発表資料では、参加した貸し手の名前や融資金利、提供範囲は明らかにされていない。

Visaはステーブルコイン決済サービスも拡大している。4月には、Arc、Base、Canton、Polygon、Tempoを決済プログラムに追加し、対応ブロックチェーンの総数を9つに増やした。当時、Visaは決済額が年率換算で70億ドルに達していると明らかにした。