Tyler Warnerが執筆するDecryptのMorning Minuteニュースレターは、63億ドル規模のバイナンスハッキングに対する市場の反応をイーサリアムにとって「建設的」だと述べた。Warnerの分析および意見は彼自身のものであり、必ずしもDecryptの見解を反映するものではない。Xでのアカウントは @Tyler_Did_It。

トム・リー氏、バイナンスハッキングへの反応はイーサリアムに強気と発言

トム・リー氏は、記録上最大の暗号資産窃盗事件とされる事件に対する暗号資産市場の反応を「建設的」と評した。彼が率いるBitMine Immersionは先週、さらに8,573 ETH(約1,960万ドル相当)を購入し、保有量は6,060,506 ETH(約137億ドル相当)に達した。

この保有量はETHの総流通供給量の4.9%に相当し、リー氏は公表されている範囲でイーサリアムへのエクスポージャーが最も大きい経営者となっている。

リー氏の論拠は、市場反応の比較に集約される。バイナンスハッキング後、ETHは約4%下落した。一方、2025年2月のBybitハッキングの後には、初日に8%、その後1週間で20%下落していた。リー氏はこの「比較的抑えられた暗号資産市場の反応」を「非常に建設的」と呼び、業界がこの規模の事件を、より広範な市場の破綻なしに吸収できる証拠であると解釈した。

彼はこの見方を支える4つの要因を挙げた:

• バイナンスは損失を社会化せず、自己のバランスシートで補填した。
• TetherとCircleは盗まれたステーブルコインを数時間以内に凍結した。
• DeFiプロトコルは波及的な損害で破綻しなかった。
• 調査当局は攻撃をほぼ即座に北朝鮮の犯行と特定した。

Warnerは、これらの進展はいずれも2026年には順調にいった事柄であり、2025年には悪化していたと記した。

この価格面の読みは成り立つものの、イーサリアムのトレーディング見通しについてはより大きな疑問が残る。10月は米スポットETH ETF史上最悪の月となり、純流出額は16.1億ドルに達した。ETHは直近の高値から19%下落しており、ビットコインの11%下落を上回っている。

ETHの弱さの潜在的な要因として、Warnerはトム・リー氏自身を挙げた。BitMineは、リー氏が同社が停止すると述べている供給量上限5%まで、すでに99%到達しており、残りは約49,500 ETH。先週のペースでは約6週間分の購入に相当する。

イーサリアムにはここ1年近く、価格に敏感でない大型の法人買い手が存在してきたが、その購入プログラムは公表された上限に近づいている。その買い手がいなくなった後の需要がどのようなものになるか、市場がそれを示すことになるとWarnerは記した。

マクロ、暗号資産、市場

資金流出が続く中、主要暗号資産はわずかに下落した。BTCは0.6%安の77,300ドル、ETHは横ばいの2,280ドル、SOLは1%安の93ドル、HYPEは1%安の85ドル、ZECは3%安の1,210ドル。アルトコインの主な値上がり銘柄としては、STXが+4%、WLFIが+2%、XMRが+3%、PUMPが+4%となった。

原油は1%安の98ドル、金は横ばいの3,910ドル。中間選挙を前に株価先物はまちまちで、ダウ先物は0.8%安、ナスダック先物は0.2%高。

ブラジル最大の取引所Mercado Bitcoinは、セキュリティインシデントを受けて月曜、入出金を停止した。ZachXBTは、日曜に欧州の無名の企業体の取引所口座から1億600万ドル以上が流出したと述べた。犯人はラザルスではないと高い確信を持って述べており、資金は24時間以内にETH、モネロおよびクロスチェーンブリッジを通じて移動したという。

BTCPay Serverは、管理者権限を用いた攻撃者によるホットウォレットへの不正アクセスの報告を受けて、日曜、加盟店にインスタンスの停止を呼びかけた。63億ドルのバイナンスハッキングやMercado Bitcoinの入出金停止と相まって、この警告は、暗号資産プラットフォームおよび決済インフラ全体でのセキュリティインシデントの連鎖を示すものだった。

北朝鮮の金正恩総書記の妹、金与正氏は、ピョンヤンが63億ドルのバイナンスハッキングに一切関与していないと否定した。国営メディアで、FBIによる犯行の帰属を「不条理なレトリック」であり「重大な政治的挑発」と評した。この発言により、ピョンヤンはリー氏が建設的要因の1つとして挙げた北朝鮮への犯行帰属と、公然と対立することになった。

法人 treasury とETF

ビットコインETFは月曜、3億9,900万ドルの純流出を記録し、過去2セッションでの純流出額は10億ドルを超えた。ETH ETFは1億4,000万ドルの流出を記録した。

Strategyはビットコインの購入を再開し、811 BTCを平均価格80,846ドルで総額6,550万ドルで購入、1週間の停止を終えた。Striveは124 BTCを平均価格80,526ドルで約1,000万ドルで追加購入し、保有量は43,124 BTC(約33億ドル相当)に達した。購入の大部分は既存の現金からで、現金残高は4億9,040万ドルに減少した。

ミームコインとプロトコルの動向

主要ミームコインはほぼ横ばい:DOGEとSHIBは変わらず、PEPEは+1%、PENGUは-1%、TRUMPは-2%、SPXとBONKは変わらず。

Robinhoodチェーンの主力銘柄はほぼ下落。Ponsは13%安の時価総額1億3,500万ドル、Cashcatは5%高の1億500万ドル、AIは12%安の5,500万ドル。Foreverは40%高で首位。Solanaの主な値動きとしては、Mamesukeが+200%、ansumが+30倍、Floatが+180%となった。

Hyperliquidはオンチェーンプロトコルの収益で239万ドルと首位を維持し、以下Pump.funの164万ドル、Collector Cryptの28万5,000ドルが続いた。

TetherのPaolo Ardoino CEOは、同社が現在の価格で約116億ドル相当のビットコイン約15万BTCを保有しており、世界中で7億3,000万人の顧客にサービスを提供してきたと述べた。

バイナンスは過去1日で20億ドルの純流入を記録したものの、過去1週間では純流出120億ドルのままとなっている。ハッキングの中心となった取引所にとって、純資金フローは事後のユーザー活動を測る指標の1つである。

NFT

NFTの主力銘柄はほぼ下落。Punksは30.4 ETHで変わらず、BAYCは5%安の5.65 ETH、Pudgyは3%安の2.32 ETH。Crawlersが+47%、Punks2027が+130%で主な値動きをリードした。

出典: Decrypt