Tetherは、高リスクおよび制裁対象の暗号資産ネットワークに関連するウォレットを対象としたステーブルコインのブラックリスト登録が続く中、Xinbi Guaranteeに紐づくTronアドレス10件で約3,930万ドル相当のUSDTを凍結した。

ブロックチェーン追跡プラットフォームのMistTrackによると、これらのアドレスは9月8日にブラックリスト登録された時点で、合計39,273,713 USDTを保有していた（X上のMistTrack）。最大の単一ウォレットは1,000万ドル超を保有していた。今回の制限により、対象となるUSDTはトークンコントラクトのレベルで移転できなくなった。

Xinbiの暗号資産取引高は242億ドルに達する

Xinbiは2022年頃、Telegramを通じて活動する業者にエスクロー基盤を提供する、中国語の保証マーケットプレイスとして登場した。同プラットフォームが2025年5月に初めて広く注目を集めた際に追跡されていた84億ドルを、その後の活動規模は大きく上回っている。

現在までに、Xinbiの累計取引高は約242億ドルに達しており、そのうち121億ドルは2025年5月以降に確認された流入額である。ブロックチェーン分析企業のTRM Labsは、同プラットフォームのインフラが東南アジアで活動する詐欺業者、マネーロンダリングネットワーク、盗難データ販売、偽造身分証明書、サイバー犯罪サービスと結びついていると指摘している。

Telegramは2025年5月13日、XinbiおよびHuione Guaranteeに関連するチャンネルを削除した。TRM Labsによると、Xinbiは数日以内に活動基盤を再構築し、その後、1日当たりの流入額は約90%増加した。また同プラットフォームは、ユーザーを代替的なメッセージングおよび決済インフラへ移行させ始めた。

英国、3月にXinbiを制裁

英国は3月26日、Xinbiに対して資産凍結を発動し、このマーケットプレイスを制裁した最初の国となった。制裁指定では、Xinbiが東南アジアの詐欺拠点を可能にし、そこから利益を得ているほか、犯罪収益の移動に使われる暗号資産サービスを提供しているとされた。公式制裁リストには、Xinbi Company Limitedに関連する2つのTronアドレスが記載され、資産凍結と取締役資格剥奪の制裁が科されている。

今回のTetherによる措置に先立ち、Huioneに関連する資金も凍結されていた。Huioneは、金融および技術インフラに対する法執行が拡大する前に、別の大規模なTelegramベースの保証マーケットプレイスを運営していた。その後、米司法省はHuione Groupの子会社を支援していたクラウドアカウントを押収した。

Tron、USDTブラックリストの中心にとどまる

Tetherによる最近のブラックリスト登録の大半はTron上で行われている。5月に追跡された30日間では、Tron上で約5億600万ドル相当のUSDTが凍結された一方、Ethereumでは9百万ドル未満だった。

Tetherは、USDTのブラックリストに個別のアドレスをスマートコントラクトのレベルで追加できる。これにより残高を凍結しながら、基盤となるTronアドレスが他の資産を受け取ったり保有したりすることは妨げない。この発行者レベルの管理機能は、制裁案件、詐欺捜査、盗難資金または違法資金に関する法執行措置で利用されてきた。

MistTrackによる最新の帰属分析は、Xinbiに関連する10アドレスと39,273,713 USDTを対象としている。Tetherは記事公開時点で、9月8日のブラックリスト登録について個別の説明を公表していなかった。そのため、オンチェーン上の凍結とXinbiウォレットへの帰属が、今回の措置で確認されている範囲となる。Tetherによる追加説明や、Xinbiに関連するアドレスのさらなる特定があれば、凍結対象がMistTrackの特定した10ウォレットに限定されているかどうかが明確になる。