テクノロジー株は月曜日に不安定な展開となった。前週の好調なエヌビディア(NVDA)の決算を受けてAIへの楽観論が強まる一方、9月にFRB(米連邦準備制度理事会)が政策金利を引き上げる確率の上昇が重しとなったからだ。テクノロジー株のような金利感受性の高い成長株は、調達コストの上昇時に業績が悪化しやすい。金利上昇は評価倍率の圧迫要因となるほか、AIインフラに必要な巨額の設備投資のコストを引き上げるためである。

この日は特に1社にとって重大な日となった。アップル(AAPL)である。長年CEOを務めてきたティム・クック氏は9月1日に退任し、ハードウェアエンジニアリング上級副社長のジョン・ターナス氏に経営を引き継ぐ。これは1997年のスティーブ・ジョブズ氏の復帰、そして2011年のクック氏自身の昇格に続く、アップル史上3回目のCEO交代であり、グーグルやマイクロソフトといった競合が積極的に動くAI分野での地位確立に取り組む最中での交代となる。

クック氏は関税やサプライチェーンの混乱、Apple WatchやAirPodsといった新製品の投入を乗り切りたulentな経営者として広く見られていた。同氏はアップルの年間売上高を4倍に増やした。

テックセクター全体では結果がまちまちだった。半導体株は全体として小幅に上昇した一方、ソフトウェア株は好決算が続いた前週の大幅高の後、軟化した。「マグニフィセント・セブン」の超大型クラウド企業(ハイパースケーラー)の数社は、調達コストと設備投資への懸念が株価の重しとなり下落した。設備投資への懸念は、大手クラウド事業者が今年、データセンター建設に約束した数百億ドル規模の支出を反映している。

ティム・クック氏、CEO最後の日でアップル株が下落

アップル(AAPL)株は月曜日の寄り付き後の取引で1.5%下落した。iPhoneメーカーが15年ぶりに新しいリーダーへ移行する日となったからだ。クック氏はこの日がCEOとして最後の日であり、iPhone、iPad、Mac製品ラインのエンジニアリングを統括してきたハードウェア担当幹部のターナス氏に引き継ぐ。

クック氏の在任期間はアップルの投資家にとって非常に良好なものだった。同社の時価総額は2011年の3,500億ドルから、現在の4兆ドル超へと拡大した。

Yahoo Financeのテクノロジー編集者ダン・ハウリー氏が後継体制とクック氏の遺産について報じた。クック氏はアップルの会長(エグゼクティブ・チェア)として残留し、「世界各国の政策立案者との対話を含め、会社の一定の側面を支援する」と同社は声明で述べた。

CEO在任中、クック氏はApple Watch、AirPods、そして最近ではMacBook Neoなど、数々の新製品の投入を主導した。また、iPhoneに次ぐ同社の第2の事業となったサービス部門の売上高を1,000億ドル超に増やすうえでも重要な役割を果たした。

スティーブ・ジョブズ氏は1998年にクック氏を採用し、2002年に全世界販売担当の上級副社長に昇格させ、2005年にCOOに任命した。クック氏は2011年にジョブズ氏の後を継いでCEOとなった。

ティム・クック氏、CEO最後の日に別れのメッセージを発表

クック氏は、iPhoneメーカーのトップの座を退くにあたり、アップルの従業員、投資家、ファンに向けたメッセージを発信した。その中で同氏は、創業者スティーブ・ジョブズ氏のビジョナリー精神に言及し、従業員に「宇宙に『くぼみ』を残そう」と促した。

「私たちには、出会った世界をより良くして残す機会と責任の両方があります」とクック氏は心のこもったメッセージに記した。「その目的こそが、この場所を特別なものにしている一部なのです」

クック氏はXでも感謝のメッセージを共有した。「CEOとしての最後の日、アップルコミュニティの皆さんにたくさんの愛を込めて。明日から肩書きは変わりますが、アップルコミュニティへの愛は決して変わりません。常にインスピレーションを与えてくれてありがとうございます。感謝の気持ちは尽きることがなく、次の章を楽しみにしています!」

エヌビディア、台湾のチップメーカー・メディアテクに35億ドルを投資へ

エヌビディア(NVDA)は月曜日朝の声明によると、台湾のチップメーカー、メディアテクに35億ドルを投資することで合意した。これにより、AIエコシステム全体に張り巡らされた同社のすでに大規模な投資網がさらに深まる。スマートフォンおよびエッジデバイス向けチップの世界最大級のサプライヤーであるメディアテクは近年、自動車用コンピューティング分野でエヌビディアと協力しており、今回の取引でこの協業がデータセンターAI分野へさらに深く拡大する。

「NVIDIAとMediaTekは本日、AIインフラ、ローカルAIコンピューティング、自動車にまたがる次世代のAIコンピューティングプラットフォームを構築するため、長年にわたる協力関係を深化させることを発表しました」と両社は共同声明で述べ、この組み合わせによりエヌビディアのコンピューティングプラットフォームとメディアテクのチップ設計能力が結合されるとした。エヌビディア株は月曜日午前に約1%上昇した。

この取引は両社の既存のパートナーシップを拡大するものだ。今回の投資の下でメディアテクは、エヌビディアのNVLink Fusionテクノロジーなどを利用する。同テクノロジーは、顧客が独自のチップをエヌビディアのデータセンターアーキテクチャに接続できるようにする「結合組織」として機能する。

NVLink Fusionにより、メディアテクは「ハイパースケーラー、クラウドサービスプロバイダー、最先端モデル開発者に対し、カスタムXPUを開発し、NVIDIA NVLink™接続のラックスケールAIファクトリーに組み込むための事前検証済みのパスを提供できる」と両社は述べた。

この投資は、ジェンスン・フアン氏率いる同社がAIエコシステム全体に投じてきた数百億ドルにさらに加わるものであり、AI構築の基盤アーキテクチャとして自社テクノロジーを位置づけ、AIエコシステム全体がエヌビディアのシステム上で動く未来へと向かう同社の戦略を強化する。

「私たちの成長について人々に見えていない部分があります。製品の提供方法の性質上、私たちは事実上唯一無二の存在だからです。つまり、AIファクトリープラットフォーム全体、フルスタックシステムを作り、構築し、提供できるのは世界で唯一の企業なのです」とフアン氏は第2四半期決算説明会で述べた。

「データに君臬させよ」:トランプ氏、反対運動の高まりの中でデータセンター建設を支持

トランプ大統領は月曜日、データセンター建設計画を支持し、AIの急速な拡大を経済・国家安全保障の問題として位置づけた。

「米国全土のコミュニティがデータセンターを望まない唯一の理由は、後れを取った貧しい状態になりたい場合だけだ」とトランプ氏はソーシャルメディアへの投稿で述べた。「成功し、富を得たいなら、はるかに低い税率と至る所での雇用があるなら、データに君臬させよ」

トランプ氏は米国のAIリードを「すべての国が欲しがる黄金のガチョウ」と呼び、「中国はこの反データセンター運動をこれほど喜んではいないだろう」と付け加えた。

同氏の発言は、ビッグテックの野心を阻みうるコミュニティに直接向けられたものとみられる。データセンター建設への反対運動が米国で急速に広がり、一部の州は新規建設を減速させるための建設停止命令(モラトリアム)を出し始めている。このため、一部のストラテジストは、AI構築における最大のボトルネックは高性能チップやデータセンターを動かすエネルギーの確保ではなく、国民の許可かもしれないと指摘している。

中間選挙を控え、データセンターをめぐる政治状況はより厄介なものとなっている。支持者はAIを次の経済成長のエンジンとして指摘する一方、批判者は電気代の高騰やシリコンバレーへの一般的な不信感への懸念を提起している。地元の反対は、施設の膨大な電力・水需要を中心に高まっており、これらはしばしば住民や他の産業と送電網の容量をめぐって競合している。

スペースX株に注目、OpenAIがCursorのAIモデル利用を打ち切りへ

スペースX(SPCX)株は月曜日、同社のAIコーディングツール「Cursor」とOpenAI(OPAI.PVT)に関する週末の大きなニュースを受けて注目を集めた。

OpenAIは金曜日夜遅く、Cursorが同社のAIモデルにアクセスできなくなることを明らかにした。スペースXは今月前半、600億ドルの取引でCursorの買収を完了したばかりだ。この決定は、イーロン・マスク氏とOpenAIの長年にわたる対立における最新の火種である。マスク氏は2015年にOpenAIの共同創業者となったが、その後に離脱し、後に同社を訴えている。

「スペースXに対し、CursorへのOpenAIモデル提供契約を終了する意向を通知しました。提案する提供終了日は2026年11月12日です」とOpenAIは述べた。「この選択をしたのは、イーロン・マスク氏の企業による契約違反の経験に基づき、スペースXが当社の利用規約の範囲内で当社のテクノロジーを使用する確信が持てないためです」

この決定にもかかわらず、スペースX株は寄り付き後の取引で上昇した。この一件は、AI業界におけるより広範な問題も浮き彫りにしている。Cursorのようなコーディングアシスタントがソフトウェア開発者にとって中心的なツールとなるにつれ、OpenAIやAnthropicなどのプロバイダーによる最先端モデルへのアクセスは、その上に構築する企業にとって戦略的な依存関係となっている。

出典:Yahoo Finance