ミドルマーケット向けバリュエーションインテリジェンスプラットフォームのTagniFiは、非公開会社の財務諸表を安全にカスタムレイアウトへ変換し、Excelに直接取り込むAIツール「TagniFi Spread」を発表した。同社によると、このツールは5年分の財務諸表を5分で処理できるという。

非公開会社の財務諸表の展開（スプレッディング）は、バリュエーション、クレジット、ディール業務において最も時間のかかる作業の一つだった。標準化された規制提出書類を通じて報告する上場企業と異なり、非公開会社には同等の公表義務がないため、財務諸表は通常、貸し手、買い手、評価者が求めた場合にのみ現れる。書類は形式がまちまちで、科目も会社ごとに異なり、アナリストは各社が使用するテンプレートに数値を再入力するのに何時間も費やしている。その負担は、非公開のミドルマーケット——TagniFiのプラットフォームが対象とするセグメント——を支えるチームにかかっている。TagniFi Spreadは、この手作業を、各社独自のフォーマットに合わせたAIワークフローに置き換える。

Excelとの統合がこの製品の中核にある。この焦点は、実際の業務の進め方を反映している。バリュエーション、クレジット、ディールのモデルはスプレッドシートで構築されるため、Excel以外で提供された財務データは、分析開始前に手作業による処理が必要になる。すべての非公開会社の展開データはTagniFi Excel関数を通じてExcelで利用でき、会社IDを変更するだけで、その会社の財務データが選択したレイアウトでExcelに取り込まれる。したがって、1つのモデルを非公開会社のポートフォリオ全体で再利用でき、再入力、コピー、再フォーマットは不要となる。

同社が挙げる主な機能は以下の通り：

• カスタムレイアウト。 ユーザーは自社が使用する科目、グループ化、構成を定義し、展開するすべての会社に一貫して適用できる。
• AIマッピング。 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書をアップロードすると、AIが各科目を会社のレイアウトにマッピングする。
• 税務申告書対応。 IRSフォーム1065、1120、1120-Sを含む法人税申告書を、財務諸表と同じレイアウトに展開できる。これらのフォームは、それぞれパートナーシップ、C法人、S法人が提出するIRSの所得税申告書である。
• Excel統合。 展開済みの財務データを、コピー、貼り付け、再フォーマットなしでExcelモデルに直接取り込める。
• 設計段階からのセキュリティ。 非公開会社の財務データは、アップロードから処理、配送まで暗号化される。非公開会社の財務データは公的な文書ではないため、この点は特筆に値する。

「非公開会社を扱うすべての企業には数字の見方があり、アナリストはそのフォーマットに合わせるために財務諸表を再入力するのにあまりに多くの時間を費やしてきた」と同社は発表の中で述べた。「TagniFi Spreadにより、チームはレイアウトを一度定義すれば、あとはAIがマッピングを行い、データが既存の作業スタイルどおりの構造でExcelに取り込まれる。アナリストはデータ入力の時間を減らし、分析に多くの時間をかけられるようになる」

非公開会社のバリュエーション、クレジット審査、トランザクション業務に日常的に従事する企業にとって、この発表は、レイアウトをセットアップ時に一度定義すれば案件ごとに再構築する必要がなくなり、作業の配分が変わると位置づけている。詳細は公式TagniFiウェブサイトおよびGlobalFinTechSeriesが公開した元の発表を参照。