水曜日、Synopsysは通期の売上高および利益見通しを引き上げた。これは、人工知能に投じられている数十億ドルが、半導体設計に使われるソフトウェアへ流れ込んでいることを示している。

カリフォルニア州を拠点とする同社のツールは、開発中のほぼすべての先端半導体に使われており、AIの普及が進むことで、顧客はより複雑なチップを、より厳しい期限で設計する必要に迫られているという。

その重要性は、1回の決算にとどまらない。SynopsysはAIサプライチェーンの重要な一部を担っている。NvidiaやAMD、あるいはハイパースケーラーの独自チップ計画の製品が製造工場に届く前には、通常、SynopsysまたはCadenceのような競合他社が提供する電子設計自動化ソフトウェアを通過する。したがって、Synopsysの見通し改善は、次世代AIインフラを構築する企業の支出水準を示す手がかりとなり得る。

AI需要が見通しを押し上げる

第3四半期決算でSynopsysは、2026年度の売上高見通しを96億9,000万ドルから97億4,000万ドルに引き上げた。従来レンジの上限は97億1,000万ドルだった。同社はまた、調整後利益見通しを1株当たり14.72ドルから14.80ドルのレンジから、15.04ドルから15.10ドルへ引き上げた。この見通しは10月末で終了する会計年度を対象としており、第4四半期および通期決算は通常12月に公表されるため、AI主導の設計需要が持続するかを確認する次の節目となる。

いずれの数値もウォール街の予想を上回った。Reutersが引用したLSEGの調査では、アナリストは2026年度売上高を96億8,000万ドル、調整後利益を1株当たり14.76ドルと見込んでいた。

第3四半期の結果も予想を上回った。7月31日までの3カ月間の売上高は24億7,700万ドルとなり、前年同期の17億4,000万ドルから増加した。なお、この比較には、2025年7月に完了した約350億ドル規模のシミュレーションソフト会社Ansys買収も含まれており、Ansysのシミュレーションおよび解析製品が同社の売上基盤に加わっている。調整後EPSは3.91ドルで、アナリスト予想の3.67ドルを上回った。

最高財務責任者（CFO）のShelagh Glaser氏は、同社の好調な業績はAI関連投資を反映したものだと述べた。Reutersとのインタビューで同氏は、「成長は、私たちが見ている強い設計環境にしっかりと支えられており、その主な牽引役はAIです」と語った。それでも、Synopsys株は時間外取引で約2%下落した。

より広い半導体支出も堅調

Synopsysの見通し引き上げは、半導体分野への投資拡大というより広い流れと整合している。8月24日、Gartnerは世界の半導体売上高が2026年に1兆6,000億ドルへ達すると予測した。これは2025年の8,090億ドルから92%の大幅増となる。さらに同社は、AIデータセンターが市場に占める割合が今年の36.5%から2030年には53%へ拡大すると見込んでいる。

GartnerのディレクターアナリストであるBen Lee氏は、「半導体業界は、根本的に新しい成長段階に入っている」と述べ、AIインフラへの大規模投資を示唆した。

同じ傾向は設計ソフトウェアにも表れている。SEMI傘下のコンソーシアムであるESD Allianceは、電子システム設計の売上高が2026年第1四半期に57億5,000万ドルとなり、12.7%増加したと報告した。半導体IPとコンピューター支援設計が大きく寄与した。

Cadenceも7月に同様の勢いを示し、2026年の成長見通しを19%へ引き上げるとともに、受注残高が過去最高の81億ドルに達したと発表した。CadenceのAnirudh Devgan CEOは、「Cadenceは半導体設計におけるエージェント型AIの変革を主導している」と述べ、これを「巨大なTAM拡大の機会」と位置づけた。

設計ソフトウェア市場は、政策面の変動も吸収してきた。2025年半ばには、米国の輸出規則により一時的に中国向けEDA販売にライセンスが必要となったが、数週間後にその制限は撤回された。これは、貿易政策が同分野にとってなお変動要因であることを示している。

自社設計チップの増加が設計ツール需要を押し上げる

Synopsysを支えるもう一つの要因は、自社でチップを設計する企業の増加だ。Reutersによると、AmazonやAlphabetなどのクラウド企業が自社シリコン計画を拡大しており、かつて少数の商用チップメーカーが支配していた市場が広がっている。こうしたカスタムアクセラレーターであっても、設計ツール、検証ソフトウェア、ライセンス可能なチップ部品が必要になる。

Synopsysの設計IP事業はこの需要を反映し、第3四半期には前年同期比成長に戻った。今四半期もさらなる増加が見込まれている。

Glaser氏は、「顧客は、より複雑なチップを、より短い時間で次々と作っています。そして私たちは、その複雑さを簡素化するためのツールを提供しています」と述べた。

同社は設計プロセス自体の自動化も進めている。7月のDACカンファレンスでは、Microsoftと共同開発しAMDで使用されている自律型の「エージェント型」EDAワークフローを発表した。初期評価では、デバッグのサイクル時間が25%から40%短縮された。

SynopsysのSassine Ghazi CEOは、チップ設計者が直面する圧力を次のように要約した。「AIは、次世代のAIシステムを動かすために必要なシリコンに、前例のない複雑さをもたらしている。」