カナダの保険会社Sun Lifeは、高額資産保有者が国境をまたいで資産を築き、守り、移転するのを支援する統合型プライベート・ウェルス・プラットフォームを開始する。生命保険会社は、すでに自社商品を使って資産を守っている顧客層を取り込みながら、資産運用分野へ積極的に進出している。

アジアは世界で最も成長の速い資産形成地域であり、CapgeminiのWorld Wealth Reportによると、HNWIの資産は2025年に10.5%増の29.7兆ドルに達した。地域の富裕層は家族や資産が複数の法域にまたがる生活様式を持つことが増えており、異なる法制度や税制の下で資産、受益者、計画を調整できるサービスへの需要が高まっている。

「典型的な顧客は今ではシンガポールに住み、子どもは米国か英国で学び、マレーシアかマイアミに家族の家を持っています」と、Sun LifeのグローバルHigh Net Worth（HNW）事業CEOのSujoy Ghosh氏は、シンガポールの同社オフィスでFortuneに語った。

Ghosh氏によると、アジアの富裕層は国内の経済リスクや政治不安にも備えている。「資産を増やすためにバミューダで保険に入り、香港で貯蓄性保険に加入し、保護のためにシンガポールでインデックス型ユニバーサル生命保険に入るかもしれません」と同氏は説明し、地域の資産ハブはそれぞれ強みが異なり、地域アクセスや規制上の優位性を通じて補完し合っていると付け加えた。

同氏は、シンガポールは安定性と強固な規制枠組みで人気があり、バミューダは北米への近さとHNW向け保険の管理で高い評価を得ていることから魅力的だと述べた。

資産管理手段としての保険

Sun Lifeの2025年のレガシープランニング調査によると、シンガポール在住顧客の67%、香港在住顧客の44%が、自分の資産が子どもの世代を超えて維持されないことを懸念している。

この懸念は、アジアでは保険を単なる保障から、より広い資産計画とガバナンスの手段へと押し上げている。特に、事業承継、国境をまたぐ保有資産、長期的な流動性ニーズのバランスを取る家族にとって重要だ。「保険は、特定の人に特定の時点で特定の資産額を提供するため、流動性の確実性が魅力です」とGhosh氏は語った。「現在のマクロ経済環境を踏まえると、多くの顧客は資産計画において回復力と信頼性を重視しています。」

他の保険会社も、自社商品を資産管理の手段として位置づけている。

「COVID後に国境が再開した際、香港に戻ってくる中国本土の顧客がいましたが、それはマス富裕層ではなく、高額資産保有顧客でした」と、AXA Greater ChinaのCEOであるSally Wan氏は以前Fortuneに語った。同氏は、現在では多くの顧客が資産の最大10%を保険契約に組み入れていると付け加えた。「彼らは、特に家族事業やレガシープランニングのために、分散と保護を求めていました。」

AXAは最近、自社の資産運用プラットフォームを立ち上げ、Wan氏がそれも率いている。 AXAは、富裕層顧客をめぐる競争が激化するなか、従来の保障商品を超えて、より広範な助言や資産サービスへと拡大している保険会社の一つだ。

次の富裕層の波

BCGの2026 global wealth reportによると、インド、ブラジル、メキシコ、東南アジアなどの新興市場は、資産創出の主要拠点になると見込まれている。2030年までに新興経済圏は約12兆ドルの資産を獲得し、金融資産25万ドル超の「affluent-and-above」層は、これらの市場全体で年8%のペースで拡大する見通しだ。

金融機関は、この拡大する顧客層の取り込みを急いでいる。7月20日、FortuneのSoutheast Asia 500ランキングで34位のマレーシア銀行CIMBは、個別対応の助言と厳選された資産ソリューションを組み合わせた独自のプライベート・ウェルス商品を開始した。

「特にASEAN地域では、資産の再構築が大きく進んでいるのを目にしています。複数の世代が、資産創出、保護、世代間移転の急速な進化に同時に積極的に関わっています」と、CIMBのグループ消費者銀行CEOであるHaniz Nazlan氏はプレスリリースで述べた。「顧客は、資産を増やし、守り、次世代へ引き継ぐために、資産管理の複雑さを乗り切る信頼できるパートナーを求めています。」

Sun Lifeも、従来の資産ハブの外での成長を見据えている。「私たちは、ラテンアメリカからインド、その他の新興経済国まで、世界的に見ています」とGhosh氏は締めくくった。「資金がどこへ流れ、どこから流れているのか、その場所こそが私たちの行き先です。」

このストーリーは元々Fortune.comに掲載されました