欧州およびロンドンの取引セッションが終了に近づく中、株式は下落し、債券利回りは上昇、原油価格も急騰した。市場参加者は今後のFRB決定に対して不安を強めており、FRBのケビン・ウォーシュ議長および他の政策担当者が選択肢を検討する中、利上げの確率は約35%に達している。前回の会合ではウォーシュ議長がよりタカ派的な姿勢を示し、2年債利回りがそれに呼応して上昇した。株式の軟化、利回りの上昇、原油高の組み合わせは、トレーダーが借り入れコスト、リスク選好、そして当日後半の多忙な決算カレンダーの方向性に影響を与えうる政策イベントに向けてポジションを調整していることを浮き彫りにしている。

欧州株式は大半が安値で終了した。AI、半導体、および幅広いテクノロジー株における持続的な売り圧力が、午後のFRB発表を控えてセンチメントを押し下げた。英国のFTSE 100は例外的に小幅な上昇を記録し、防御的銘柄および商品関連銘柄の強さに支えられた一方、スペインのIBEX 35が最大の下落を記録した。

欧州株価指数（終値）：

• ドイツ（DAX）：25,448.77、-15.25ポイント（-0.06%）
• フランス（CAC 40）：8,408.28、-50.51ポイント（-0.60%）
• 英国（FTSE 100）：10,908.40、+37.39ポイント（+0.34%）
• スペイン（IBEX 35）：19,390.30、-336.70ポイント（-1.71%）
• イタリア（FTSE MIB）：51,443.10、-255.08ポイント（-0.49%）

欧州の基準となる10年国債利回りは一斉に上昇した。これはFRB決定を前にした継続的な警戒感を反映しており、トレーダーは金利が長期間にわたり高水準で推移する可能性を織り込んだ。イタリアと英国が最大の利回り上昇を記録した。

欧州10年国債利回り：

• ドイツ：3.156%、+4.0 bps
• フランス：3.955%、+6.0 bps
• 英国：5.036%、+8.2 bps
• スペイン：3.622%、+6.3 bps
• イタリア：3.999%、+9.0 bps

米国株も急激に下落しており、ダウ平均株価は800ポイント超の下落、ナスダックは1%超の下落となっている。弱点はAI・半導体株に集中しており、投資家は大幅な上昇後に利益を確定させている。FRB決定およびウォーシュ議長の記者会見をまだ控える中、トレーダーはイベントに向けてリスクエクスポージャーを積極的に削減している。また、より広範な市場動向は、政策声明が今後の企業決算と併せて分析され、この上昇トレンドの後に現在のバリュエーションが維持できるかどうかの手がかりを探る材料となることを示唆している。

米国株価指数：

• ダウ：51,929.18、-823.10ポイント（-1.56%）
• S&P 500：7,365.83、-62.94ポイント（-0.85%）
• ナスダック：24,590.12、-286.80ポイント（-1.15%）
• ラッセル2000：2,913.91、-39.89ポイント（-1.35%）
• ナスダック100：27,398.72、-364.41ポイント（-1.31%）

米国債利回りはイールドカーブ全体で上昇しており、特にフロントエンドが上昇を主導している。トレーダーは緩和期待を縮小させ続け、本日のFRB発表に向けてポジションを再調整している。コンセンサス予想は据え置きだが、35%の利上げ確率が織り込まれている。

米国債利回り：

• 2年債：4.3262%、+4.9 bps
• 5年債：4.3522%、+4.9 bps
• 10年債：4.6427%、+3.9 bps
• 30年債：5.1208%、+2.5 bps

商品・デジタル資産市場では、原油が再生した地政学的懸念を受けて約7%急騰し、突出したパフォーマンスを示した。利回りの上昇が金と銀に対する下押し圧力を維持する中、ビットコインは当日ほぼ横ばいで推移している。パフォーマンスの分化は、同じ政策環境が異なる資産クラスで異なる形で反映されていることを浮き彫りにしており、エネルギー価格は地政学的リスクに反応し、貴金属は高金利の影響を受けている。

商品・暗号資産：

• WTI原油：$84.42、+6.51%
• 金：$4,012.80、-0.38%
• 銀：$57.05、-0.10%
• ビットコイン：$63,944、+0.15%

取引日は金利決定後も続く。引け後にはメタとマイクロソフトが決算を発表する予定であり、以下の企業も発表を予定している：

• Robinhood (HOOD)
• O'Reilly Automotive (ORLY)
• Arm Holdings (ARM)
• Qualcomm (QCOM)
• Lam Research (LRCX)
• Chipotle Mexican Grill (CMG)

翌日は、米国市場オープン前に以下の企業が決算を発表する予定であり、決算ラッシュが続く：

• Bristol Myers Squibb (BMY)
• Cigna (CI)
• Mastercard (MA)
• Valero Energy (VLO)
• Altria Group (MO)

翌日の引け後には、Apple (AAPL) と Amazon (AMZN) が決算を発表する。