マーケットパルス:8月20日の取引セッション前に注目すべき主な材料

インドの株式投資家らは、米財務省が長期債の買い入れオペレーションの拡大を発表したことで米国債利回りが低下し、米国株が高値で取引を開始したことを受け、8月20日木曜日に前向きな取引の手がかりを探す見通しだ。

米国市場

米国株は水曜日に高値で始まり、米財務省が長期債の買い入れオペレーションの拡大を発表して米国債利回りが低下したことを受け、ダウ工業株平均は306ポイント(0.6%)上昇した。S&P 500 は0.5%上昇し、ナスダック総合指数は0.2%上昇した。米財務省は、世界最大の国債市場での流動性支援と市場機能の円滑化を名目として、2024年に定期的な買い入れオペレーションを開始した。米国債利回りは世界の借入コストのベンチマークとなっており、世界中の株式投資家が注視している理由である。

原油

原油価格は水曜日、ホルムズ海峡を経由する輸送をめぐる不確実性と供給途絶の継続に支えられ、3週間ぶりの高値圏で推移した。Brent 原油先物は1302 GMT時点で1バレル91.20ドルと、18セント(0.2%)上昇した。米 WTI(West Texas Intermediate)原油は16セント(0.19%)高の85.10ドルとなった。Brent と WTI はそれぞれ7月30日と7月31日以来の高値を一時付けた後、上昇幅を縮小した。ペルシャ湾とオマーン湾を結ぶ航路であるホルムズ海峡は、世界で取引される原油の約5分の1を輸送しており、供給面の重要な要衝となっている。原油需要の80%超を輸入に依存するインドは、この貿易の変動の影響を最も受けやすい経済の一つであり、国内の市場参加者が原油価格の動向を注視する理由である。

米週間新規失業保険申請件数

米国は木曜日、週間新規失業保険申請件数とフィラデルフィア連銀製造業景気指数のデータをインド標準時(IST)午後6時に発表する予定だ。先週の週間新規失業保険申請件数は21万3,000件だった。週間申請件数は米労働市場の最もタイムリーなバロメーターの一つであり、フィラデルフィア連銀製造業景気指数は大西洋岸中部地域の工場活動を測る月次の調査ベースの指標である。世界最大の経済の健全性を占う手がかりとして、いずれも注視されている。

コアセクター(基幹産業)成長

インドは木曜日、2026年7月のインフラ/コアセクター成長データをインド標準時午後4時に発表する予定だ。2026年6月には、基幹産業指数(ICI)が改定された2022-23年度基準系列で前年比5%成長となり、2026年5月の3.2%から加速した。ICIは石炭、原油、天然ガス、石油製品、肥料、鉄鋼、セメント、電力の8つのインフラ部門の生産動向を捉えており、これらは合わせて鉱工業生産指数(IIP)の約40%のウエイトを占める。このため同発表は、より包括的な IIP データに先立つ工業活動の早期指標となっている。

決算

木曜日に予定されている世界の決算には、オーストラリアの APA、Medibank、Northern Star Resources、香港の Ping An、AIA、Seres、Heng Rui Pharma、NetEase、Pop Mart、Li Ning、Chery Auto、欧州の Novonesis と Aegon Ltd が含まれる。米国では、Walmart がインド標準時午後4時30分に決算を発表する予定で、続いて Deere & Company が発表する。売上高で世界最大の小売業者である Walmart は米国の消費支出の指標として広く注視されており、Deere & Company は農業機械の大手メーカーである。

鉄道株

ナレンドラ・モディ首相が議長を務める経済問題閣僚委員会(CCEA)は、総推定費用9,450クロール(₹9,450 crore)の鉄道複々線化4プロジェクトを承認した。西ベンガル州、オリッサ州、タミルナド州、アーンドラ・プラデーシュ州にまたがるこれらのプロジェクトにより、インド鉄道の既存ネットワークに約410 kmが追加される見込みで、2030-31年までの完成が予定されている。複々線化は既存の幹線に並行する線路を追加して線路容量を高め、繁忙ルートの混雑を緩和するものであり、CCEA が承認してきた一連の鉄道プロジェクトの名目上の目標である。