State Street Corporationは、ブラジル、メキシコ、コロンビアにおけるSantander CACEIS Latam Securities Servicesの合弁事業を買収する初期合意に署名したと発表した。この合弁事業はSantander GroupとCACEISが保有しており、預かり資産（AUC）は約4,700億ドル、運用・管理資産（AUA）は約2,250億ドルとなっている。

この取引は、ブラジル、メキシコ、コロンビアにまたがる主要な資産管理サービス基盤を構築し、機関投資家向けのカストディ、ファンド管理、銀行サービスを拡大することを目的としている。

State Streetは、この買収によりラテンアメリカでの存在感が強化され、同地域の3大機関投資市場であるブラジル、メキシコ、コロンビアにおいて、カストディ、外国為替、その他のミドルオフィスおよびバックオフィス業務の主要提供者としての位置づけを確立できるとしている。同社は、グローバルなプラットフォームに、現地市場での実績、規制対応の専門性、エンドツーエンドのサービス提供能力、地域の人材を組み合わせることで、資産管理サービスのグローバルネットワークを拡大し、急成長する市場で機関投資家を支援する能力を高められると説明した。

世界の大手カストディアンは、機関投資家が国境をまたぐインフラと各国固有の運営能力の双方を必要とする現地市場への進出を続けている。State Streetにとって今回の取引は、市場アクセス、規制枠組み、顧客サービス要件が国ごとに大きく異なる地域で規模を拡大するものであり、現地の専門性が運営モデルにおいて重要な役割を果たすことになる。

「世界最大かつ最も洗練されたグローバル投資家にサービスを提供できているのは、世界各地における深い現地拠点と専門性があるからです。ブラジル、メキシコ、コロンビアでグローバルおよび地域の顧客に効果的に対応するには、同じような深い現地専門性と拠点が必要です」と、State Streetの会長兼最高経営責任者であるRon O’Hanley氏は述べた。「この取引により、ラテンアメリカにおける国境をまたぐ投資ニーズと現地の投資ニーズの双方に対して、当社のグローバル顧客へより良いサービスを提供できるようになり、投資家が成長機会を捉え、グローバル投資ポートフォリオを運用する際の支援能力を強化し、投資家により良い成果をもたらすことができます。」

State Streetは、取引完了後も経験豊富な現地チームを維持し、既存の市場ライセンスおよび規制枠組みの下で事業を継続する方針だとしている。

「当社の顧客は、市場をまたいで一貫してサービスを提供できる不可欠なパートナーを求めています」と、State StreetのInvestment Services責任者であるJoerg Ambrosius氏は述べた。「State Streetの100以上の市場で顧客にサービスを提供するグローバルプラットフォームと、ラテンアメリカで確立された現地能力を組み合わせることで、より強力で相互接続されたサービスモデルを構築しています。この拡張モデルは、顧客が複雑性を乗り越え、リスクを管理し、地域で自信を持って成長を追求するのを支援します。」

State Streetは、関連する従業員代表との協議プロセス完了後に、最終的な買収文書の締結に進む意向を示している。この取引は規制当局の承認やその他の通常のクロージング条件に左右されており、2027年のいずれかの時点まで完了しない見通しだ。

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