米スポットBTC・ETHのETFから1日で2億ドル流出、ブラックロックのIBITとETHAが主導
重要ポイント
- •米国のスポットBitcoin・Ether ETFは11月3日、約2億ドルの純流出を記録した。Bitcoinファンドから1億1,560万ドル、Etherファンドから8,530万ドルの流出。
- •ブラックロックのIBITとETHAがそれぞれ9,500万ドル、7,440万ドルの解約を計上し、当日の売りの大半を占めた。業界全体の流出ではなく、部門首位のファンドに売りが集中していた。
- •11月2日の約5億3,800万ドルの売りと合算し、2日間の流出額は約7億3,900万ドルに達した。Bitcoinファンドは3セッション連続、Ethereum製品は7日連続の純流出。
- •中間選挙の結果判明後、BitcoinとEthereumは反発し、Bitcoinは安値から3.65%上昇して7万8,000ドルを超え、Ethereumは4.57%上昇して2,320ドル近辺で取引された。
- •選挙結果は暗号資産政策の見通しに影を落とした。業界の6,400万ドル超の支出にもかかわらずSherrod Brownが上院選で勝利し、Bryan Steil、Zach Nunn、Ann Wagnerら暗号資産に好意的な共和党議員が議席を失った。
米国のスポットETFから11月3日、Bitcoin・Etherファンド合計で約2億100万ドルの資金流出が発生し、ブラックロックの製品が売りの中心となった。Farside InvestorsのBitcoin ETFフローレポートによると、Bitcoinファンドは1億1,560万ドル、Etherファンドは8,530万ドルの流出を記録した。引き出しは米中間選挙の結果が判明する中で発生した。
ブラックロックのIBITは9,500万ドルのBitcoin解約を記録し、当日の単一Bitcoinファンドとして最大の流出となった。GrayscaleのBitcoin Mini Trust（BTC）は5,260万ドルの流出でこれに続いた。一方、少数のファンドには新規資金が流入した。BitwiseのBITBは2,190万ドル、FidelityのFBTCは680万ドル、Morgan StanleyのMSBTは330万ドルの流入を計上した。これらの流入は当日の引き出しの一部を相殺するにとどまった。日次純フロー数値は各ファンドの設定と解約を集計したものであり、暗号資産エクスポージャーに対する機関投資家の需要を測る指標として広く注目されている。
スポットETFの資金流出、IBITとETHAに集中
Etherファンドも同様の動きを見せた。ブラックロックのETHAは7,440万ドルの純流出を記録し、GrayscaleのEthereum Mini Trust（ETH）はさらに1,090万ドルを失った。Farsideのデータによると、当セッションで純フローを記録したその他のEthereum ETFはなかった。
ETHAだけでEther部門の当日の引き出しの大半を占め、Bitcoin側も同様にIBITが大部分を担った。売りはブラックロックの最大級の製品に集中しており、業界全体の資金流出ではなかった。この2つのファンドは各部門の基軸であるため、その日次合計が部門全体の数値の方向性を決める傾向がある。
11月2日の売り後、2日間のスポットETF流出額は約7億3,900万ドルに
今回の引き出しは、11月2日の大幅な流出の波に続くものだった。この日、米スポットBitcoin ETFは約3億9,860万ドルを失い、Ethereumファンドは1億3,970万ドルの流出となり、単一セッションでの合計減少額は以前報じた通り約5億3,800万ドルに達した。
これらの解約の大半はブラックロック製品によるものだった。IBITは4億530万ドルの流出、ETHAは1億3,830万ドルの流出を記録した一方、FidelityのFBTCは670万ドル、Morgan StanleyのMSSEは320万ドルの流入を集めた。
11月3日のフローを含めると、Bitcoin・Etherファンドの2日間合計流出額は約7億3,900万ドルとなる。Bitcoinファンドは3セッション連続の資金流出、Ethereum製品は7日連続の純流出を記録しており、この連続記録は過去数週間の最近のBitcoin ETF資金流出とも一致している。連続記録は純流入となった最初のセッションでリセットされるため、設定が強い1日があればこのパターンは途絶えることになる。
中間選挙の結果がBitcoinとEtherの反発を促す
ETFの資金流出は、投資家が米中間選挙の結果に注目する中で発生し、暗号資産政策の行方が選挙結果に左右された。結果判明後、BitcoinとEthereumは先行安から回復した。アナリストのAsh Cryptoは、Bitcoinは安値から3.65%上昇して7万8,000ドルを超え、Ethereumは4.57%上昇して2,320ドル近辺で取引されていると指摘した。
ジャーナリストのEleanor Terrettの報道によると、業界は6,400万ドル超を投入したものの、Sherrod Brownの上院選勝利を阻止できなかった。Brownは暗号資産に対する管轄権を持つ委員会の役職に就く可能性がある。上院銀行委員会や下院金融サービス委員会などの委員会は、デジタル資産企業の規制枠組みを定める市場構造・監督法案を担当する。また、Bryan Steil、Zach Nunn、Ann Wagnerをはじめとする暗号資産に好意的な共和党議員も複数、議席を失った。ニューヨーク州第17選挙区では共和党のMike Lawlerが民主党のCait Conleyに敗北を認めたが、遅延した投票がstill集計中のため、AP通信はまだ当選確定を報じていない。
民主党は上院多数派を強化し、Kirsten Gillibrandが予想を上回る勝利に貢献する中、共和党は同院の支配権を失った。Tim Scottは銀行委員会の筆頭少数党議員になると見られている。下院では、民主党が同院を確保した場合、Maxine Watersが金融サービス委員長を務めると見られており、French Hillの選挙はまだ確定していない。暗号資産に好意的な共和党のAndy Barrはケンタッキー州の空席となった上院議席を獲得し、Pete Rickettsはネブラスカ州の議席を守った。
ブラックロックの主力ファンドではスポットETFの資金流出が続いており、競合ファンドの流入はまだそれを相殺する規模に達していない。今後のセッションで、中間選挙後の反発が持続するか、それとも機関投資家の需要が冷え込み続けるかが明らかになるだろう。
