SolanaのスマートコントラクトブロックチェーンのネイティブトークンであるSolana（SOL）は、金曜日の19:19 UTC時点で94ドルで取引され、Coindooが分析したBinance SOL/USDT日足チャートによると、当日は約1.5%下落した。この動きにより、トークンの14日相対力指数（RSI）は27.6まで低下した。これは6月以来となる30未満の水準で、直前に指標が売られすぎとなり、SOLが60ドル付近で底を打ち、125ドルまでの上昇局面が始まったときと同様の状況だ。

シグナル：RSIが30未満

RSIは0から100のスケールで、直近の上昇の強さを直近の下落と比較して測定する指標だ。30未満の数値は慣例的に「売られすぎ」と呼ばれ、売り手が異例なほど主導権を握っていることを意味する。この指標はテクニカル分析で最も広く注目されるモメンタム指標の一つで、株価指数から暗号資産まで幅広く適用されている。

Solanaの14日RSIは現在27.6まで低下しており、37.7の黄色いシグナルラインを約10ポイント下回っている。このチャート上で指標が30を下回った唯一の他の事例は6月中旬で、SOLが60ドル付近の安値を付け、125ドルへの上昇を始める直前のことだった。

過去の一度の事例はパターンではないし、売られすぎの水準は数日間続くこともある。このシグナルが示しているのは、売り圧力が夏の上昇局面の開始時と同じ程度に伸びきっているという点だ。

下落が止まった場所：1セント

売られすぎの読み取りは、急激な2日間の下落の中で発生した。100ドル付近の0.382フィボナッチ水準に数日間押し付けられた後、重い陰線がそのラインと98ドルの赤い100日単純移動平均（SMA）——過去100日間の日次終値の平均——を下抜けし、96ドルで引けた。次のローソク足はそこから始まり、99ドルまで上ヒゲを出して、両方の下抜けした水準の下側を試した。売り手に拒否され、価格はグリッド上の次のライン、92ドル付近の0.500フィボナッチ水準へと直接下落した。安値は92.34ドルで、92.33ドルの水準の1セント上で買い手が入った。

出来高はこの動きに伴っていた。金曜のセッションでは274万SOLが取引され、現在の価格で約2億5800万ドルに相当する。

上昇の半分を返上

チャート上のフィボナッチグリッドは、6月の安値60ドル付近（1.0水準）からサイクル高値125ドル付近（0水準）までの上昇——約65ドルの動き——を測定している。フィボナッチリトレースメントは前の動きの標準的な比率を描画したもので、チャーティストに支持・抵抗ゾーンとして広く注目されている。金曜の安値時点で、Solanaはそのちょうど半分を戻しており、高値からは約26%下だった。

シグナルのタイミングが際立つのはこの点だ。前回RSIが30を下回ったとき、SOLは65ドルの動きのどん底にいた。今回はその中間地点で読み取りが現れており、50%の調整は9月の上昇分の過剰を解消したが、その前の動きまでは解消していない。

3つの平均、1つの配列

SOLは現在、上の98ドルの赤い100日SMAと、下の上昇中の89ドルの紫の200日SMAの間のコリドーで取引されている。移動平均は依然として強気配列——50日線が100日線の上、100日線が200日線の上——にあり、短期的な損失にもかかわらず長期トレンドは反転していない。6月には、同じ売られすぎの読み取りが逆の配列で発生した。

現在、3つの要素が収束している：30未満のRSI、0.500水準の1セント上で付けた安値、そして直下に位置する200日SMA。これらが組み合わさり、買い手には戻り高値への反発か、足場固めの期間というシナリオを主張できる一方、下抜けした100日SMAと100ドルが頭上の重い天井を形成している。

レベルブック

板状に整理すると、抵抗は現在価格の上方に、100日SMA付近の98ドル、約100ドルの0.382フィボナッチ水準、109ドルの50日SMAが位置する。支持は下方に、92ドル付近の0.500フィボナッチ水準、上昇中の89ドルの200日SMA、85ドル付近の0.618フィボナッチ水準が位置する。

何が決着をつけるか

売られすぎのシグナルは出発点であり、結論ではない。日次終値がどちらに進むかを決める。

反発には、買い手が日次終値まで92ドル付近の0.500水準を守り続け、売られすぎのRSIが空売りの買い戻しを誘引する必要がある。次に、100日SMAと0.382フィボナッチ水準が位置する98〜100ドルの帯への戻りがあり、100ドルを上回って日次終値を付ければ、下抜けは無効化され、109ドルの50日SMAへの道が再び開く。

一方、下落局面では、92ドル付近の0.500水準を下回る決定的な日次終値で金曜の反発が無効化され、RSIが30未満に留まる——売られすぎの状態がさらに続く可能性を示す。価格はまず上昇中の89ドルの200日SMAを、次に現在価格より約10%下の85ドル付近の0.618フィボナッチ水準を試すことになる。

トレンドチェック

このシグナルが前回点灯したとき、Solanaは60ドル付近にあった。今回は57%高い水準で、上昇中の200日移動平均の上にあり、移動平均は強気配列を維持している。短期的な状況は100ドルを下抜けしたときに変化した。長期的な状況が変わるのは、200日SMAとゴールデンポケットが崩れた場合のみだ。

本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資助言を構成するものではない。テクニカルな水準やシナリオは将来の価格変動を保証しない。