Solana(SOL)の直近の下落により、チャートの焦点は上値目標から、押し目をどこまで吸収できるかというサポートゾーンへと移りました。

上昇局面は109ドル付近で下限を喪失

8月上旬以来、SOLは上昇平行チャネル内で推移し、押し目ごとに直近の安値を上回ってきました。しかし直近の売り局面でそのパターンが崩れ、価格はチャネル下限を下抜けし、旧チャネル下限と50日単純移動平均(SMA)、23.6%フィボナッチ・リトレースメントが収束する109.2〜109.7ドルのレンジを割り込みました。

フィボナッチ・リトレースメントは、直前の上昇幅に対する一定の比率を示す水準です。今回の場合、SOLを125ドル付近の直近高値まで押し上げた上昇が対象となり、各水準はその上昇幅のうちどれだけを吐き出すかを示します。こうした水準がチャネル境界や移動平均と一致すると、重複する参考線が単独の線よりもゾーンに重みを与えます。

このレンジは9月の押し目を支えてきました。SOLが現在同レンジを下回って推移する中、同じ組み合わせのチャート上の参考線が上値として重くのしかかっています。109.2〜109.7ドルを上回すれは価格はチャネル内に復帰し、50日移動平均も上回りますが、下回り続ける限り、反発は同水準で上値を抑えられる可能性があります。

109ドルが上値の重しとなる中、焦点は100ドルへ

直近の日足セッションは101.72ドルまで下落し、382%フィボナッチ・リトレースメント(100.2ドル)のすぐ上でとどまりました。キリの良い100ドルも同じゾーン内に位置し、買い手が下落を止めようとした最初のエリアとなっています。

キリの良い数字は、オーバーレイ指標とは独立に注目される参照水準として機能することが多く、市場の反応は特定の1つの数字ではなく100ドル付近で判断されるべきです。一時的にこのゾーンを下回っても、それだけではチャートは確定しません。しかし日足で同水準を下回り続ければ、SOLはより長期の移動平均に近いサポートを探すことになる可能性があります。

下位サポートが意識されるのは100ドルが失敗した場合のみ

SOLが現在のサポート付近で安定できない場合、次の参考水準は92.5〜93.5ドルの間にあります。50%フィボナッチ・リトレースメントは92.5ドル付近に位置し、上昇中の100日SMAは93.5ドル付近にあります。この重複により、同レンジが市場の下に位置する次の重要なゾーンとなっています。

さらに下では、85ドル付近の61.8%フィボナッチ・リトレースメントが87ドル付近の200日SMAと重なります。このエリアがチャート上のより深いサポート基準となるのは、SOLが100日移動平均も下抜けた場合のみです。こうした移動平均は、より長い期間の終値を平滑化するため、その上向きの傾きは直近のセッションではなく8月の上昇で築かれたトレンドを反映しています。

モメンタムは価格構造とともに弱まりました

50日SMAの下抜けにより、SOLの短期的なトレンドは損なわれています。ただし、100日および200日の移動平均は価格の下で依然として上昇しており、8月の上昇によるサポート層は下位の水準で保たれています。

同じモメンタムの低下は、日足RSIにも表れています。RSIは41付近まで低下し、50の中央値や54付近のシグナル線を下回りました。RSIは直近の上昇幅と下落幅を比較する指標であり、50未満の読み取りは、測定期間中に下落が上昇を上回ったことを意味します。この指標は、SOLが125ドル付近の直近高値から後退した後の減速を裏付けています。RSIの回復は、価格も旧109ドルのサポートクラターを取り戻せば、より大きな重みを持つことになります。

反発には明確な修復水準があります

Solanaのチャートは、秩序あるチャネル上昇から、最初の主要サポートクラターを下回る調整へと移行しました。100ドル付近を維持できれば押し目は限定的に抑えられる可能性がありますが、SOLが109ドル付近の旧チャネル下限を上回るまで、短期的な構造は脆弱なままです。

現在のサポートが维持できない場合、92.5〜93.5ドルのエリアが次のテクニカルな試練となります。上昇中の100日および200日の移動平均は、8月の昇全体を消すことなくより深い調整の余地を残していますが、SOLが失われたチャネルの下で推移する限り、直近のトレンドは依然として弱いままです。

この記事は情報提供のみを目的としたものであり、金融または投資に関する助言を構成するものではありません。テクニカルな水準や指標は解釈のためのツールであり、将来の価格変動を保証するものではありません。