Solanaは今週、直近の上昇を継続した。価格動向を支配し続けてきたのは、新たなトークン個別の材料よりもマクロ経済および地政学的な動向であった。今回の上昇は、NY連銀総裁ウィリアムズとFRB副議長ジェファーソンのハト派的な発言に牽引されたもので、米イラン対立が続く中でも暗号資産市場全体に追い風となった。リスク資産として取引されるデジタル資産が、ドル流動性やグローバルなリスク選好を左右する連邦準備制度の政策期待の変化に連動して動くのは、よく見られるパターンである。

ウィリアムズとジェファーソンは、FRB議長とともにいわゆる連銀「トロイカ」と呼ばれる3人のうちの2人であり、彼らの発言は市場に大きな影響力を持つ。市場参加者はこの中核メンバーの発言を、より広い政策決定委員会の方向性を見極める指標として扱っているためだ。今週の両者の発言 — ウィリアムズは今年あと1回の利上げで十分な可能性があると示し、ジェファーソンは追加データの検討が金利判断の精度向上につながると述べた — ことでハト派的な再価格付けが起こり、10月利上げの確率は約70%から約25%へ低下した。金利先物の価格に織り込まれたこの確率は、トレーダーがFRBの次の動きをどう見ているかを示す最も注目される指標の一つである。

FRBの見通しと中東情勢に注目

今後は、中東情勢と米連邦準備制度の動向が引き続き焦点となる。米イラン交渉の進展は、FRBの積極的な利上げへの期待がさらに後退する可能性があるため、Solanaへの追加支援となりうる。逆に、対立の長期化や再びの緊張激化は、FRBが市場予想以上にハト派の姿勢を示し続けない限り、上値を抑制しうる。

米雇用統計(NFP)も本日の日程に含まれる。月次雇用統計は、雇用の強弱が連銀政策への期待に直接反映されるため、カレンダー上で最も市場感応度の高いデータの一つである。ウィリアムズ氏とジェファーソン氏の直近の発言を踏まえると、10月利上げの期待を復活させるには、データが総じて予想を大きく上回る「圧巻の」統計が必要と分析では指摘されている。そのような結果はさらなるタカ派的な再価格付けを引き起こし、短期的にSolanaを下押ししうる。一方、予想通りまたは予想を下回るデータは、ハト派的な再価格付けを強め、Solanaに直近の上昇を広げる余地を与えやすい。トレーダーは発表後数時間で先物市場の金利確率がどう変化するかを注視するだろう。

テクニカル分析

日足: SOL/USDの日足チャートでは、Solanaはハト派的な連銀発言に支えられた。主要な上昇トレンドラインは、調整が起きた場合の重要な支持水準であり続ける。買い手はトレンドラインを支えとしてリスクを限定し、149.00水準を目標にし続けるとみられ、一方売り手は下方ブレイクを捉え、調整を97.00の支持まで広げようとするだろう。

4時間足: 117.00水準付近に小さな支持ゾーンがある。このゾーンへの調整では、買い手が支持の下でリスクを限定しつつ参入し、新たな高値への上昇を続けると期待される。一方、売り手は下方ブレイクを捉え、調整を主要トレンドラインへ広げようとする。

1時間足: 直近の強気相場を規定する小さな上昇トレンドラインがある。調整が起これば、買い手はこれを支えとしてリスクを限定し、新たな高値への上昇を続けるとみられる。一方、売り手は下方ブレイクを捉え、調整を117.00の支持まで広げようとする。

今後のカタリスト

取引週は米雇用統計(NFP)の発表で締めくくられる。この統計は経済カレンダーで本日の主要イベントとして掲載されている。10月利上げ確率は今週すでに大きく後退しており、暗号資産の上昇を下支えしてきた軟化した金利見通しが維持されるかどうかを判断する次の重要な節目となる。

本記事はInvestingLiveが当初発表した分析に基づくものである。