新設されたメディア企業Skydance Corp.の株価は、株主に対して約4億7,100万件の株式ワラントを配布したことを受け、水曜日に急落した。下落は配布の翌日に発生した。

株価は水曜の取引で最大26%下落し、米東部時間午前11時35分時点で1株6.68ドルで取引された。その後、下落幅をいくらか縮小し、前日比22.2%安の7.06ドルで取引を終えた。

同社は、Warner Bros. Discoveryの買収に続いて10月13日に約4億7,070万件のワラントを配布した。これは米国証券取引委員会(SEC)への届け出による。ワラントは、満期前にあらかじめ決められた価格で株式を購入する権利(義務ではない)を投資家に与える。行使された各ワラントは新発行のクラスB株で決済されるため、この配布はSkydanceの発行済み株式数の潜在的な増加にもつながる。

配布条件のもと、対象株主には10月5日の権利確定日(適格性判定の基準日)時点で保有していたSkydanceクラスB普通株1株につきワラント1件が付与された。各ワラントは、保有者に12ドルでSkydanceクラスB株1株を購入する権利を与える。この行使価格は水曜の終値7.06ドルを上回っており、現時点でワラントを行使すると、公開市場でクラスB株を購入するよりも高くつく。全件が行使された場合、Skydanceは約57億ドルを調達できる見込みで、これは同社の発表による。ワラントは2036年10月に満期を迎える予定だが、一定の条件下では早期に失効する可能性がある。

ワラントの配布は、Skydanceによる1,100億ドル規模のWarner Bros. Discovery買収の完了に続くもの。この取引により、CBS、CNN、Paramount+、HBO Maxなどのブランドが一社の傘下に入ったとロイターが伝えた。統合会社は取引完了後ニューヨーク証券取引所でティッカー「SKYD」にて取引を開始した。

ウェルス・ファーゴのアナリストは、ワラントの配布がWarner Bros. Discovery取引の完了における「最終ステップ」だと述べたと、Varietyが報じた。

最高経営責任者(CEO)のデビッド・エリソン氏は、この合併によりSkydanceがNetflixやAmazonをはじめとするストリーミング・テクノロジー大手とより競争しやすくなると述べていたとロイターが伝えた。同戦略の一環として、SkydanceはHBO MaxとParamount+を単一のストリーミングサービスに統合し、約60億ドルの計画コスト削減を目指す。

ロイターによると、統合会社には約800億ドルの債務が負担する見込みだという。

FOX BusinessはSkydanceにコメントを求めた。ロイターが本記事に寄稿した。