SKハイニックスとサムスンがAIラリー再開でそれぞれ20%超急騰

韓国の半導体巨人SKハイニックスとサムスン電子の株価が、AmazonとMicrosoftの強固な四半期決算を受けて人工知能投資に関する投資家の楽観論を再燃させ、それぞれ20%超急騰した。

メモリチップ株のラリーは、世界最大規模のクラウドコンピューティングプロバイダー2社の予想を上回る業績報告に続いて発生した。AI関連のコンピューティングインフラの主要バイヤーであるAmazonとMicrosoftは、データセンター拡大への継続的な投資を示唆し、先端半導体に対する需要の確信を強めた。

日本の半導体関連株も、チップ関連銘柄の広範な地域ラリーに追随して同調高となった。

世界第2位のメモリチップメーカーであるSKハイニックスは、AIアクセラレーターやグラフィックス処理ユニットで使用される重要部品である高帯域幅メモリ（HBM）の主要サプライヤーである。HBMチップは、従来のDRAMよりもはるかに高いデータスループットを実現するよう設計されたスタック型メモリモジュールであり、大規模AIモデルが生成する帯域幅集約的なワークロードにとって不可欠となっている。世界のHBM市場は実質的にSKハイニックス、サムスン、米国ベースのMicron Technologyの3社に集中しており、これらの企業にAIアクセラレーターサプライチェーンへの極めて大きなエクスポージャーをもたらしている。韓国の時価総額最大企業であるサムスン電子は、メモリチップ、ロジック半導体、コンシューマーエレクトロニクスの主要プロデューサーでもある。

両社は、データセンターで使用される高性能メモリに対する需要が継続的に成長する中、世界的なAIコンピューティングインフラ構築の主要な受益者である。SKハイニックスとサムスンは、AI GPUの圧倒的なデザインリーダーであるNVIDIA向けHBMチップの主要サプライヤーである。クラウドプロバイダーの資本支出と韓国のメモリチップ需要のリンクは、これらのAIアクセラレーターを通じてつながっている。ハイパースケーラーがNVIDIAベースのサーバークラスターへの支出を増やすとき、それらのGPUに搭載されるHBMモジュールの注文も連動して増加する傾向がある。

より広範な半導体セクターは、AI関連銘柄に対する投資家心理の変動の中で、直近のセッションでボラティリティを経験している。AIコンピューティングハードウェアの最大級の購入者である大手ハイパースケールクラウドプロバイダーの好決算は、チップ株ラリーの繰り返し現れる触媒として機能してきた。特にメモリチップ株は、AIに関連する新たなHBM需要軌道に加えて、DRAMおよびNANDの周期的な価格変動のシフトにも敏感である。

出典：CNBC-TV18